2013年審計(jì)師《審計(jì)理論與實(shí)務(wù)》基礎(chǔ)知識(shí)：匯率與匯率制度

更新時(shí)間：2012-12-18 17:00:45 來(lái)源：|0

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摘要 2013年審計(jì)師《審計(jì)理論與實(shí)務(wù)》基礎(chǔ)知識(shí)：匯率與匯率制度

　　一、外匯和匯率

　　(一)外匯

　　外匯是以外幣表示的用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。

　　外匯構(gòu)成：

　　A、廣義的靜態(tài)外匯

　　1.外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣;

　　2.外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等;

　　3.外幣有價(jià)證券，包括政府債券、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等;

　　B、狹義的靜態(tài)外匯：不包括外幣表示的有價(jià)證券，因?yàn)槠洳荒苤苯佑糜趪?guó)際間的支付。

　　根據(jù)可兌換程度的不同，外匯可區(qū)分為兩類：

　　(1)自由外匯

　　自由外匯―指無(wú)須經(jīng)過貨幣發(fā)行國(guó)外匯管理當(dāng)局批準(zhǔn)即可自由兌換成其他國(guó)貨幣或向第三者辦理支付的外匯。

　　美元、日元、英鎊等一些主要西方國(guó)家的貨幣屬于這一類。

　　(2)記賬外匯(協(xié)定外匯)

　　記賬外匯(協(xié)定外匯)---指不經(jīng)有關(guān)國(guó)家管理當(dāng)局批準(zhǔn)不能自由兌換成其他貨幣，也不能向第三者進(jìn)行支付的外匯。

　　(二)匯率

　　匯率―即兩國(guó)貨幣折算的比率，或者說是以一國(guó)貨幣單位所表示的另一種貨幣單位的“價(jià)格”，因此又稱匯價(jià)。

　　匯率可以用兩種不同的方法來(lái)表示：直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。

　　1.直接標(biāo)價(jià)法

　　直接標(biāo)價(jià)法―用本國(guó)貨幣單位表示外國(guó)貨幣的價(jià)格，即用一定數(shù)量的外國(guó)貨幣(1或100等)等于多少本國(guó)貨幣單位來(lái)表示匯率。

　　2.間接標(biāo)價(jià)法

　　間接標(biāo)價(jià)法―用外國(guó)貨幣單位表示的本國(guó)貨幣的價(jià)格，即用一定數(shù)量的本國(guó)貨幣能兌換多少外國(guó)貨幣單位來(lái)表示匯率。

　　目前國(guó)際各大金融中心多采用美元標(biāo)價(jià)法，即以一定數(shù)量的美元為基準(zhǔn)計(jì)算應(yīng)折合多少其他貨幣，其他貨幣間的匯率則可由對(duì)美元的匯率套算得出。這是因?yàn)槊涝菄?guó)際外匯市場(chǎng)最主要的貨幣，交易量大，用美元標(biāo)價(jià)法便于業(yè)務(wù)活動(dòng)的進(jìn)行。

　　二、匯率制度及其選擇

　　(一)匯率制度共分為兩種：固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。

　　1.固定匯率制度

　　固定匯率制度是第二次世界大戰(zhàn)后較長(zhǎng)時(shí)期所實(shí)行的一種匯率制度。1944年7月，美、英、法和原蘇聯(lián)等44國(guó)參加了在美國(guó)新罕布什爾州召開的布雷頓森林會(huì)議，建立了旨在穩(wěn)定國(guó)際金融、改善國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的國(guó)際貨幣基金組織和國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行(即世界銀行)，建立了以美元為中心的貨幣體系，這一體系被稱作布雷頓森林體系。

　　主要內(nèi)容：

　　規(guī)定美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，并與美元建立固定比價(jià);有關(guān)國(guó)家貨幣匯率只能在一定幅度內(nèi)波動(dòng)，超過規(guī)定的上、下限，該國(guó)中央銀行有義務(wù)進(jìn)行干預(yù)，使匯價(jià)保持在規(guī)定的幅度內(nèi)，由此形成了固定匯率制度。

　　2.浮動(dòng)匯率制度

　　基本點(diǎn)―各國(guó)對(duì)匯價(jià)波動(dòng)不加限制，聽其隨市場(chǎng)供求關(guān)系的變化(重點(diǎn)掌握)而漲跌，各國(guó)中央銀行只是根據(jù)需要，自由選擇是否進(jìn)行干預(yù)以及把匯價(jià)維持在什么樣的水平上。

　　【特別提示】：

　?、僭诮楹豕潭▍R率制度與浮動(dòng)匯率制度之間還有一種聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度。

　　1973年西歐“共同市場(chǎng)”的六個(gè)成員國(guó)實(shí)行聯(lián)合浮動(dòng)，即成員國(guó)貨幣之間實(shí)行固定匯率，規(guī)定相互間匯率波動(dòng)的幅度不得超過規(guī)定的上下限，而對(duì)成員國(guó)之外的其他貨幣的匯率則實(shí)行自由浮動(dòng)。(對(duì)內(nèi)固定，對(duì)外浮動(dòng))

　　②還有一些發(fā)展中國(guó)家，由于自己經(jīng)濟(jì)實(shí)力的限制，無(wú)法使本國(guó)貨幣保持穩(wěn)定的匯率水平，而采用一種盯住匯率制度，即把本國(guó)貨幣與本國(guó)主要貿(mào)易伙伴國(guó)的貨幣確定一個(gè)固定的比價(jià)，隨著某一種或幾種貨幣進(jìn)行浮動(dòng)。

　　(二)人民幣匯率制度

　　三、外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理

　　外匯風(fēng)險(xiǎn)：在國(guó)際交往中必須使用外匯，而匯率的變化常給交易人帶來(lái)?yè)p失(或盈利)，這通常被稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)或匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　共分為三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)

　　1.進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)―指在進(jìn)出口貿(mào)易中收付外匯因匯率變動(dòng)而引起的損失。

　　2.外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

　　一國(guó)為應(yīng)付日常外匯支付，常需保持一定數(shù)量的外匯儲(chǔ)備，這些外匯儲(chǔ)備表現(xiàn)為存放在國(guó)外的外幣資產(chǎn)(存款、有價(jià)證券等)，如果所持有的外幣資產(chǎn)的外幣匯率下浮，就會(huì)蒙受損失。

　　3.外債風(fēng)險(xiǎn)―指對(duì)外舉債因匯率變動(dòng)而引起的損失。

　　【結(jié)論】：

　　為避免或減輕匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)損失，在對(duì)外交易中需要采取一些防范措施:

　?、龠x擇好貿(mào)易結(jié)算使用的貨幣

　?、谶\(yùn)用遠(yuǎn)期外匯買賣，等等。