一建工程經(jīng)濟財務(wù)現(xiàn)金流量表分類與構(gòu)成要素(1)

更新時間：2009-10-19 15:27:29 來源：|0

瀏覽

一級建造師報名、考試、查分時間免費短信提醒

　　本目內(nèi)容重點是財務(wù)現(xiàn)金流量及其主要構(gòu)成

　　掌握財務(wù)現(xiàn)金流量的分類、構(gòu)成及其基本要素

　　lZl0l041 掌握財務(wù)現(xiàn)金流量表的分類

　　建設(shè)項目現(xiàn)金流量表具體內(nèi)容隨項目經(jīng)濟評價的范圍和經(jīng)濟評價方法不同, 一般分為：

　　財務(wù)現(xiàn)金流量表

　　國民經(jīng)濟效益費用流量表

　　財務(wù)現(xiàn)金流量表按其評價的角度不同分為：

　?、夙椖客顿Y現(xiàn)金流量表

　?、陧椖抠Y本金現(xiàn)金流量表

　?、弁顿Y各方現(xiàn)金流量表

　　④財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。

　　一、項目投資現(xiàn)金流量表

　　項目投資現(xiàn)金流量表是以項目為一獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的。它將項目建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，通過項目投資現(xiàn)金流量表可計算項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回收期等評價指標。反映項目的獲利能力。

　　二、項目資本金現(xiàn)金流量表

　　項目資本金現(xiàn)金流量表是從項目法人 ( 或投資者整體 ) 角度出發(fā)，以項目資本金作為計算的基礎(chǔ)，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。

　　三、投資各方現(xiàn)金流量表

　　投資各方現(xiàn)金流量表是分別從各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ) , 用以計算投資各方收益率。

　　四、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映項目計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目的財務(wù)生存能力。

　　lZl0l042 掌握財務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素

　　構(gòu)成經(jīng)濟系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素包括：營業(yè)收入、投資、經(jīng)營成本、稅金

　　一、營業(yè)收入

　　( 一 )營業(yè)收入是指項目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。即：

　　營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量 ( 或服務(wù)量 )×產(chǎn)品單價 ( 或服務(wù)單價 )

　　1. 產(chǎn)品年銷售量 ( 或服務(wù)量 ) 的確定

　　根據(jù)企業(yè)的設(shè)計生產(chǎn)能力和各年的運營負荷確定年產(chǎn)量 ( 服務(wù)量 )。為計算簡便，年生產(chǎn)量即為年銷售量。

　　2. 產(chǎn)品 ( 或服務(wù) ) 價格的選擇

　　產(chǎn)品價格一般采用出廠價格，即 :

　　產(chǎn)品出廠價格=目標市場價格一運雜費

　　對于供出口的產(chǎn)品，應(yīng)先按國際目標市場價格扣減海外運雜費并考慮其他因素影響后，確定離岸價格 , 然后換算為出廠價格;如果其銷售價格選擇離岸價格，則應(yīng)同時將由項目到口岸的運雜費計人成本。

　　( 二 ) 補貼收入

　　包括：先征后返的增值稅、定額補貼、財政扶持給予的其他形式的補貼。不包括企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助

　　補貼收入同營業(yè)收入一樣，應(yīng)列入項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表和財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。

　　二、投資

　　建設(shè)項目評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和

　　( 一 ) 建設(shè)投資

　　建設(shè)投資是指項目按擬定建設(shè)規(guī)模 ( 分期建設(shè)項目為分期建設(shè)規(guī)模 )、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的投入。

　　( 二 ) 建設(shè)期利息

　　建設(shè)期利息系指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。

　　建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等其他融資費用。

　　分期建成投產(chǎn)的項目，應(yīng)按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計人總成本費用。

　　( 三 ) 流動資金

　　流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金 , 不包括運營中需要的臨時性營運資金。在項目壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。

　　流動資金是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。

　　流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款;流動負債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。

　　( 四 ) 項目資本金

　　1. 項目資本金的特點

　　項目資本金 ( 即項目權(quán)益資金 ) 是指在建設(shè)項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對建設(shè)項日來說是非債務(wù)性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù);投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。

　　項目資本金主要強調(diào)的是作為項目實體而不是企業(yè)所注冊的資金。

　　2. 項目資本金的出資方式可以是現(xiàn)金 , 也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資以及企業(yè)未分配利潤以及從稅后利潤提取的公積金 ,

　　以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的 20%( 經(jīng)特別批準 , 部分高新技術(shù)企業(yè) 可以達到 30% 以上 ) 。

　　3. 項目資本金的來源渠道和籌措方式

　　根據(jù)項目融資主體的特點按下列要求進行選擇 :

　　既有法人融資項目的新增資本金可通過原有股東增資擴股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。

　　新設(shè)法人融資項目的資本金可通過股東直接投資、發(fā)行股票、政府投資等方式籌措。

　　政府投資資金，包括各級政府的財政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準的各種專項建設(shè)基金、統(tǒng)借國外貸款、土地批租收入、地方政府按規(guī)定收取的各種費用及其他預(yù)算外資金等。

　　政府投資主要用于關(guān)系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟和社會領(lǐng)域 , 包括加強公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) , 保護和改善生態(tài)環(huán)境 , 促進欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟和社會發(fā)展 , 推進科技進步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

　　對政府投資資金，國家根據(jù)資金來源、項目性質(zhì)和調(diào)控需要，分別采取直接投資、資本金注入、投資補助、轉(zhuǎn)貸和貸款貼息等方式，并按項目安排使用。

　　對投入的政府投資資金 , 應(yīng)根據(jù)資金投入的不同情況進行不同的處理 :

　　①全部使用政府直接投資的項目 , 一般為非經(jīng)營性項目 , 不需要進行融資方案分析。

　?、谝再Y本金注入方式投入的政府投資資金 , 在項目評價中應(yīng)視為權(quán)益資金。

　　③以投資補貼、貸款貼息等方式投入的政府投資資金 , 對具體項目來說 , 既不屬于權(quán)益資金 , 也不屬于債務(wù)資金 , 在項目評價中應(yīng)視為一般現(xiàn)金流入 ( 補貼收入 ) 。

　　④以轉(zhuǎn)貸方式投入的政府投資資金 ( 統(tǒng)借國外貸款 ) , 在項目評價中應(yīng)視為債務(wù)資金。

2009年一級建造師課程報名>>> 2009年二級建造師課程報名>>>

2009年一級建造師課程免費試聽>>> 2009年二級建造師課程免費試聽>>>

更多相關(guān)新聞：建造師論壇一級建造師頻道二級建造師頻道建造師博客

編輯推薦

分享到：編輯：環(huán)球網(wǎng)校

上一篇：一級建造師工程經(jīng)濟熟悉敏感性分析