2018年中級會計職稱《財務(wù)管理》章節(jié)練習(xí)題：第七章第一節(jié)營運資金管理的主要內(nèi)容

1、下列各項中，可用于計算營運資金的算式是(　)。

A.資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

B.流動資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

C.流動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額

D.速動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額

【答案】C

2、某公司在營運資金管理中，為了降低流動資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動資產(chǎn)投資策略是()。

A.緊縮的流動資產(chǎn)投資策略

B.寬松的流動資產(chǎn)投資策略

C.匹配的流動資產(chǎn)投資策略

D.穩(wěn)健的流動資產(chǎn)投資策略

【答案】A

【解析】本題選擇關(guān)鍵是“低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率”

3、某公司用長期資金來源滿足全部非流動資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)的需要，而用短期資金來源滿足剩下部分永久性流動資產(chǎn)和全部波動性流動資產(chǎn)的需要，則該公司的流動資產(chǎn)融資策略是()

A.激進融資策略

B.保守融資策略

C.折中融資策略

D.期限匹配融資策略

【答案】A

【解析】短期資金大于波動性流動資產(chǎn)，故激進型。

4、某企業(yè)以長期融資方式滿足非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)的需要，短期融資僅滿足剩余的波動性流動資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略是(　)。

A.激進融資戰(zhàn)略

B.保守融資戰(zhàn)略

C.折中融資戰(zhàn)略

D.期限匹配融資戰(zhàn)略

【答案】B

5、下列流動資產(chǎn)融資策略中，收益和風(fēng)險均較低的是()

A.保守融資策略

B.激進融資策略

C.產(chǎn)權(quán)匹配融資策略

D.期限匹配融資策略

【答案】A

【解析】保守型融資策略的風(fēng)險和收益均較低，激進型的融資策略等閑和收益均較高，期限匹配融資策略的風(fēng)險和收益居中。

判斷題

1、某企業(yè)的主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷售食品，目前正處于生產(chǎn)經(jīng)營活動的旺季。該企業(yè)的資產(chǎn)總額6000萬元，其中長期資產(chǎn)3000萬元，流動資產(chǎn)3000萬元，永久性流動資產(chǎn)約占流動資產(chǎn)的40%;該企業(yè)短期資金來源為910萬元。由此可得出結(jié)論，該企業(yè)奉行的是保守型營運資金籌資策略。(　)

【答案】√

【解析】波動性流動資產(chǎn)=3000×(1-40%)=1800(萬元);短期資金來源=910萬元，由于短期資金來源小于臨時性流動資產(chǎn)，所以該企業(yè)奉行的是保守型營運資金籌資策略。

2、營運資金具有多樣性、波動性、短期性、變動性和不易變現(xiàn)等特點。()

【答案】錯

【解析】營運資金實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

3、如果銷售額不穩(wěn)定且難以預(yù)測。則企業(yè)應(yīng)保持較高的流動資產(chǎn)水平。()

【答案】對

【解析】若銷售額不穩(wěn)定并且難以預(yù)測，經(jīng)營風(fēng)險較大，企業(yè)應(yīng)保持較高的流動資產(chǎn)。