證監(jiān)會明確“三類股東”公司IPO審核標準

　　【摘要】環(huán)球網校根據中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證監(jiān)會明確“三類股東”公司IPO審核標準》，環(huán)球網校證券頻道隨時發(fā)布證券行業(yè)最新動態(tài)。更多證券行業(yè)相關信息請關注環(huán)球網校證券從業(yè)資格考試頻道。

　　市場持續(xù)關注的存在“三類股東”擬IPO公司的審核政策近期明確。中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬昨日在例行新聞發(fā)布會上對此政策進行了介紹。

　　2016年以來,新三板掛牌企業(yè)申請IPO的數量逐步增多,部分企業(yè)出現了契約型私募基金、資產管理計劃、信托計劃等“三類股東”。常德鵬表示,鑒于“三類股東”具有一定的特殊性,可能存在層層嵌套和高杠桿,以及股東身份不透明、無法穿透等問題,證監(jiān)會在IPO發(fā)行審核過程中,對此進行了重點關注。

　　據悉,此前部分在審企業(yè)也對“三類股東”采取了主動清理的辦法。

　　常德鵬說,考慮到“三類股東”問題不僅涉及IPO監(jiān)管政策,還涉及新三板發(fā)展問題,證監(jiān)會對“三類股東”問題的處理非常慎重,經反復研究論證,近期明確了新三板掛牌企業(yè)申請IPO時存在“三類股東”的監(jiān)管政策。

　　目前對擬IPO公司存在“三類股東”的,主要提出如下四項監(jiān)管要求。

　　一是基于證券法、公司法和IPO辦法的基本要求,公司穩(wěn)定性、控股股東與實際控制人的明確性是基本條件,為保證擬上市公司的穩(wěn)定性、確?？毓晒蓶|履行誠信義務,監(jiān)管部門要求公司控股股東、實際控制人、第一大股東不得為“三類股東”。

　　二是鑒于目前管理部門對資管業(yè)務正在規(guī)范過程中,為確保“三類股東”依法設立并規(guī)范運作,要求“三類股東”已經納入金融監(jiān)管部門有效監(jiān)管。

　　三是監(jiān)管部門將從源頭上防范利益輸送行為,防控潛在風險,從嚴監(jiān)管高杠桿結構化產品和層層嵌套的投資主體,要求存在這些情形的發(fā)行人提出符合監(jiān)管要求的整改計劃,并對“三類股東”做穿透式披露,同時要求中介機構對發(fā)行人及其利益相關人是否直接或間接在“三類股東”中持有權益進行核查。

　　四是為確保能夠符合現行鎖定期和減持規(guī)則,要求“三類股東”對其存續(xù)期作出合理安排。

　　編輯推薦：

　　全國800萬金融人都在做什么，他們能掙多少錢

　　證券這個行業(yè)平均月薪6萬！這可能是最扎心的數據了

　　細數國內十大頂級的內資券商，個個背景彪悍

　　環(huán)球網校友情提示:環(huán)球網校證券頻道隨時發(fā)布證券行業(yè)最新動態(tài)，此篇文章內容為證券論壇與廣大朋友一起交流學習，共求進步！