《金融市場基礎(chǔ)知識》證券投資基金與衍生工具試題練習(xí)—組合選擇題(31-40)

組合選擇題

31、國際證監(jiān)會組織認為，金融衍生工具的風(fēng)險有()。Ⅰ.操作風(fēng)險Ⅱ.信用風(fēng)險Ⅲ.結(jié)算風(fēng)險Ⅳ.市場風(fēng)險

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】基礎(chǔ)金融工具價格不確定性僅僅是金融衍生工具風(fēng)險性的一個方面，國際證監(jiān)會組織在1994年7月公布的一份報告中認為金融衍生工具伴隨著以下幾種風(fēng)險：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險;②因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的市場風(fēng)險;③因市場缺乏交易對手而導(dǎo)致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風(fēng)險;④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結(jié)算風(fēng)險;⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險;⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險。

32、金融期貨的主要交易制度有()。Ⅰ.標準化的期貨合約和對沖機制Ⅱ.集中交易制度Ⅲ.無負債結(jié)算制度Ⅳ.保證金制度

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】金融期貨的主要交易制度包括：①集中交易制度;②標準化的期貨合約和對沖機制;③保證金制度;④結(jié)算所和無負債結(jié)算制度;⑤限倉制度：⑥大戶報告制度：⑦每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。

33、我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形包括()。Ⅰ.依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)Ⅱ.被基金持有人大會解任Ⅲ.基金合同約定的其他情形Ⅳ.被依法取消基金管理資

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】我國《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止：①被依法取消基金管理資格;②被基金份額持有人大會解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宜告破產(chǎn);④基金合同約定的其他情形。

34、資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括()。Ⅰ.信用增級機構(gòu)和信用評級機構(gòu)Ⅱ.特定目的機構(gòu)或特定目的受托人Ⅲ.原始權(quán)益人Ⅳ.資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括：發(fā)起人(原始權(quán)益人)、特定目的機構(gòu)或特定目的),受托資金和人(SPV資產(chǎn)存管機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的持有人。除上述當(dāng)事人外，證券化交易還可能需要金融機構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人，服務(wù)人負責(zé)對資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進行日常管理，通常可由發(fā)起人兼任。

35、根據(jù)規(guī)定，證券投資基金份額持有人享有的權(quán)利，包括()。Ⅰ.取得基金收益Ⅱ.出席或者委派代表出席基金份額持有人大會Ⅲ.參與基金日常投資管理Ⅳ.申購、贖回或者轉(zhuǎn)讓基金份額

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】《證券投資基金法》規(guī)定，我國基金份額持有人享有以下權(quán)利：①分享基金財產(chǎn)收益;②參與分f清算后的剩余基金財產(chǎn)：③依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;④按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會;⑤對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)：⑥查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;⑦對基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟：⑧基金合同約定的其他權(quán)利。

36、證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于()。Ⅰ.促進信息的有效利用和傳播Ⅱ.市場合理定價Ⅲ.市場有效性的提高和資源的合理配置Ⅳ.市場交易的活躍

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B、Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案： D

【老師解析】證券投資基金有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于促進信息的有效利用和傳播，有利于市場合理定價，有利于市場有效性的提高和資源的合理配置。

37、不得參與股指期貨交易的基金類型有()。Ⅰ.債券基金n.貨幣基金Ⅲ.股票基金Ⅳ.混合基金

A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅱ

D、Ⅲ.Ⅳ

正確答案： C

【老師解析】股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《證券投資基金參與股指期貨交易指引》參與股指期貨交易，債券型基金、貨幣市場基金不得參與股指期貨交易。

38、根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為()。Ⅰ.封閉式基金Ⅱ.開放式基金Ⅲ.契約型基金Ⅳ.公司型基金

A、Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ

C、Ⅰ.Ⅳ

D、Ⅲ.Ⅳ

正確答案： B

【老師解析】可以將基金分為不同的種類：①根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金;②根據(jù)法律形式的不同，可以將基金分為契約型基金、公司型基金等;③依據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、衍生證券投資基金等;④根據(jù)投資目標的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金：⑥根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。

39、金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括()。Ⅰ.履約保證不同Ⅱ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同Ⅲ.盈虧特點不同Ⅳ.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同

A、Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括以下幾點：①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;②交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同;③履約保證不同;④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;⑤盈虧特點不同;⑥套期保值的作用與效果不同。

40、下列關(guān)于金融衍生工具的敘述中錯誤的有()。Ⅰ.金融衍生產(chǎn)品的價格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格Ⅱ.金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念Ⅲ.金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于后者價格(或數(shù)值)供需狀況變動的派生金融產(chǎn)品Ⅳ.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生工具

A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。

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