上交所發(fā)布科創(chuàng)板配套指引 上市推薦和審核劃出重點

上交所“爭分奪秒”鋪路科創(chuàng)板的速度超出預(yù)期。昨日深夜，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》(以下簡稱《上市審核問答》)、《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引(以下簡稱《推薦指引》)，對于配套規(guī)則中市場高度關(guān)注的相關(guān)問題予以解答，進一步細化“怎么審”，和“怎么推薦”兩個問題。例如保薦機構(gòu)當(dāng)優(yōu)先推薦三大類企業(yè)，重點推薦包括新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)。上述兩個文件都于發(fā)布之日起實施。

重點推薦六大領(lǐng)域

《推薦指引》共有12條，主要規(guī)范和引導(dǎo)保薦機構(gòu)準確把握科創(chuàng)板定位，指導(dǎo)其做好科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦工作，其中明確了保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先推薦下列三大類企業(yè)：一是符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè);二是屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè);三是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。

同時，《推薦指引》第六條明確了保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)重點推介下列領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)：

新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等;

高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

新材料領(lǐng)域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

新能源領(lǐng)域，主要包括先進核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進環(huán)保技術(shù)裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。

《推薦指引》另外指出，允許推薦符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

“符合科創(chuàng)板定位”怎么解?

《上市審核問答》主要針對市場關(guān)注的差異化發(fā)行條件、上市條件等問題制定，共涉及16個問題。例如，市場較為關(guān)心的《上市審核規(guī)則》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，對此應(yīng)如何把握?又如，多套上市標(biāo)準發(fā)行人如何適用?保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何把關(guān)?申報后能否變更?等等。

根據(jù)該問答第九條，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對其是否符合科創(chuàng)板定位進行審慎評估，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)就發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位進行專業(yè)判斷。問答進一步明確，發(fā)行人自我評估時，應(yīng)當(dāng)重點考慮五方面因素，即所處行業(yè)及其技術(shù)發(fā)展趨勢與國家戰(zhàn)略的匹配程度;企業(yè)擁有的核心技術(shù)在境內(nèi)與境外發(fā)展水平中所處的位置;核心競爭力及其科技創(chuàng)新水平的具體表征，如獲得的專業(yè)資質(zhì)和重要獎項、核心技術(shù)人員的科研能力、科研資金的投入情況、取得的研發(fā)進展及其成果等;保持技術(shù)不斷創(chuàng)新的機制、技術(shù)儲備及技術(shù)創(chuàng)新的具體安排;依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況等。

保薦機構(gòu)方面，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《推薦指引》的相關(guān)要求，圍繞科創(chuàng)板定位，對發(fā)行人自我評估涉及的相關(guān)事項進行核查，并結(jié)合盡職調(diào)查取得的充分證據(jù)、資料等，對其是否符合科創(chuàng)板定位作出專業(yè)判斷，出具專項意見，說明理由和依據(jù)、具體的核查內(nèi)容、核查過程等，并在上市保薦書中簡要說明核查結(jié)論及依據(jù)。

上交所在審核問詢中，將關(guān)注發(fā)行人的評估是否客觀，保薦人的判斷是否合理;根據(jù)需要，可以向科技創(chuàng)新咨詢委員會提出咨詢，將其作出的咨詢意見作為審核參考。

《上市審核問答》第一條指出，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)選擇一項具體上市標(biāo)準，科創(chuàng)板股票上市委員會召開審議會議前，發(fā)行人因更新財務(wù)報告等情形導(dǎo)致不再符合申報時選定的上市標(biāo)準，需要變更為其他標(biāo)準的，應(yīng)當(dāng)及時向上交所提出申請，說明原因并更新相關(guān)文件;不再符合任何一項上市標(biāo)準的，可以撤回發(fā)行上市申請。

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