證券資格考試資料－證券投資基金(五)

第 五 章　基金托管人

    第一節(jié)　基金托管人概述
　　
　　一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)

　　基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相關(guān)職責(zé)的當(dāng)事人。

　　托管人的四項職責(zé)：多選

　　一是資產(chǎn)保管，即基金托管人應(yīng)為基金資產(chǎn)設(shè)立獨立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整；
　　二是資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來；
　　三是會計復(fù)核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復(fù)核審查管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值；
　　四是監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定。
　　基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。在一些國家和地區(qū)，托管人也通過進行績效評估、提供會計核算等增值性服務(wù)來擴大收入來源。
　　
　　二、基金托管人在基金運作中的作用

　　三點作用：

　?。?）防止基金財產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。
　?。?）通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)和基金合同約定的要求運作。
　?。?）基金托管人對基金資產(chǎn)所進行的會計復(fù)核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。
　　
　　三、基金托管人的市場準入

　　托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任
　　八項條件：P104
　　例題1：商業(yè)銀行申請基金托管人資格，必須經(jīng)（?。彶榕鷾省?BR>　　A.中國人民銀行
　　B.中國證券業(yè)協(xié)會
　　C.中國證監(jiān)會
　　D.中國銀監(jiān)會
　　
　　答案：CD
　　
　　四、基金托管人的職責(zé)

　　十一項具體職責(zé)：P105

　　（3）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立。
　　（7）對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見。
　?。?）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。
　　
　　五、基金托管業(yè)務(wù)流程

　　四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作、基金終止
　　
    第二節(jié)　機構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)

　　一、基金托管人的機構(gòu)設(shè)置

　　托管銀行一般要設(shè)立專門的基金托管部

　　托管部一般包括四個處室：P107

　?。?）主要負責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、研究，客戶關(guān)系維護的市場部門；
　?。?）主要負責(zé)基金資金清算、核算的部門；
　　（3）主要負責(zé)技術(shù)維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門；
　?。?）主要負責(zé)交易監(jiān)控、內(nèi)部風(fēng)險控制的部門。
　　
　　二、基金托管人的員工配置

　　《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格。”
　　
　　三、基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)

　　三方面要求：P108

　　系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在兩小時內(nèi)匯劃到帳，主要托管業(yè)務(wù)是由技術(shù)系統(tǒng)完成的。

　　（一）主要系統(tǒng)獨立運作

　　包括：主機硬件及其備份系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)軟件系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)、安防系統(tǒng)。

　　（二）系統(tǒng)的嚴格管理

　　包括：系統(tǒng)運行、賬戶、密碼的管理；系統(tǒng)管理工作與安全審計；數(shù)據(jù)備份；系統(tǒng)應(yīng)急與災(zāi)難恢復(fù)；有害數(shù)據(jù)及計算機病毒預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、報告及清除等。

　?。ㄈ┘夹g(shù)系統(tǒng)安全運作

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    第三節(jié)　基金財產(chǎn)保管

　　一、基金財產(chǎn)保管的基本要求

　　四方面要求：P109

　?。ㄒ唬┍ＷC基金資產(chǎn)的安全

　　基金托管人的首要職責(zé)就是要保證基金財產(chǎn)的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開，要為基金設(shè)立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的。

　?。ǘ┮婪ㄌ幏只鹭敭a(chǎn)

　　未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)。

　　（三）嚴守基金商業(yè)秘密

　?。ㄋ模鹭敭a(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任

　　例題2：
　　判斷正誤：基金托管人的首要職責(zé)是運作基金投資活動。
　　
　　答案：錯誤。是保證基金資產(chǎn)的安全。
　　
　　二、基金資產(chǎn)賬戶的種類及管理

　　基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、結(jié)算備付金賬戶和證券賬戶三類。

　　基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的結(jié)算賬戶。貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款時開立的銀行存款賬戶就屬于投資類賬戶。

　　結(jié)算備付金賬戶是以托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的。托管人可以以基金的名義設(shè)立結(jié)算備付金二級帳戶，由托管人再與基金進行二級結(jié)算。

　　基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。

　　交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。

　　交易所證券帳戶是以托管人和基金聯(lián)名的方式開立。
　　
　　三、基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容

　?。ㄒ唬┍９芑鹩≌?/P>

　　基金托管人代基金刻制的基金章、基金財務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。保管好基金印章是保證基金資產(chǎn)安全的前提，因此，基金托管人必須加強基金印章的管理，制定嚴格基金印章管理制度。

　?。ǘ┗鹳Y產(chǎn)賬戶管理

　?。?）基金托管人應(yīng)做好基金資產(chǎn)賬戶的更名、銷戶及資產(chǎn)過戶等工作。
　?。?）托管人負責(zé)開立全部資產(chǎn)賬戶，保證基金賬戶獨立于托管銀行賬戶；不同基金的賬戶也相互獨立，對每一個基金單獨設(shè)賬，分賬管理。
　?。?）嚴格按照基金管理的有效指令辦理資金支付，并保證基金的一切貨幣收支活動均通過基金的銀行賬戶進行。
　?。?）基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。

　?。ㄈ┲匾募９?/P>

　　（四）核對基金資產(chǎn)

　　一般情況下，基金銀行存款帳戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的資產(chǎn)數(shù)量以及余額要進行每日核對；基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進行核對，如無交易每周核對一次。
　　
    第四節(jié)　基金資金清算

　　按交易場所不同分為：交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金清算、場外資金清算
　　
　　一、交易所交易資金清算

　　清算流程：（4步，P112）
　?。?）接收交易數(shù)據(jù)。
　?。?）制作清算指令。
　?。?）執(zhí)行清算指令。
　?。?）確認清算結(jié)果。
　　
　　二、全國銀行間市場交易資金清算

　　清算流程：（4步，P112）
　　
　　三、場外資金清算
　　清算流程：（3步，P113）

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    第五節(jié)　基金會計復(fù)核

　　一、基金財務(wù)的復(fù)核
　　對管理人的賬務(wù)處理過程與結(jié)果進行核對的過程。
　　
　　二、基金頭寸的復(fù)核
　　基金頭寸指基金在進行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額。
　　現(xiàn)金類賬戶包括銀行存款帳戶和清算備付金賬戶。
　　
　　三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核
　　對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行核對的過程。
　　
　　四、基金財務(wù)報表的復(fù)核
　　基金財務(wù)報表的復(fù)核指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負債表、基金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過程。
　　
　　五、基金費用與收益分配復(fù)核
　　計提管理人報酬及其他費用，并對基金收益分配等進行復(fù)核。
　　
　　六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核
　　
    第六節(jié)　基金投資運作監(jiān)督

　　一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)
　　
　　二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容

　　包括5項內(nèi)容：P115

　?。ㄒ唬鹜顿Y范圍、對象的監(jiān)督
　　監(jiān)督基金的投資是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)的要求。
　?。ǘν度谫Y比例的監(jiān)督
　　（三）對禁止行為的監(jiān)督
　　包括但不限于《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷證券；不得向他人貸款或者提供擔(dān)保；
　?。ㄋ模⑴c銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督
　　（五）對基金管理人選擇存款銀行進行監(jiān)督

　　例題3：
　　判斷正誤：基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督中，對于場外交易主要是通過技術(shù)系統(tǒng)進行監(jiān)督。
　　
　　答案：錯誤。場內(nèi)交易主要是通過技術(shù)系統(tǒng)進行監(jiān)督，場外交易通過人工手段。
　　
　　三、監(jiān)督與處理方式

　　四種方式：P116

　?。ㄒ唬╇娫捥崾?BR>　　對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示管理人。

　?。ǘ婢?BR>　　對所托管基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面形式對基金管理人進行提示。

　　（三）書面報告

　　對所托管基金投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提示有關(guān)管理人，并報告中國證監(jiān)會。

　　（四）定期報告

　?。?）編制持倉統(tǒng)計表。每日對基金的持倉情況編制日報，并向中國證監(jiān)會報告。

　?。?）基金運作監(jiān)控周報、季報、年報。

　　每個季度要由托管人撰寫內(nèi)部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機構(gòu)報告。
　　
    第七節(jié)　基金托管人內(nèi)部控制

　　一、內(nèi)部控制的目標和原則

　?。ㄒ唬﹥?nèi)部控制的目標

　　目標分為四項：P117

　　保證業(yè)務(wù)運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，保證托管資產(chǎn)的安全完整；維護持有人的權(quán)益；保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運行。

　　（二）內(nèi)部控制的原則

　　六項原則：P117
　　1.合法性原則
　　2.完整性原則
　　3.及時性原則
　　4.審慎性原則
　　5.有效性原則
　　6.獨立性原則
　　
　　二、內(nèi)部控制的基本要素

　　五項要素：P118

　?。ㄒ唬┉h(huán)境控制（基礎(chǔ)）
　?。ǘ╋L(fēng)險評估
　?。ㄈ┛刂苹顒?BR>　　（四）信息溝通
　?。ㄎ澹﹥?nèi)部監(jiān)控
　　
　　三、內(nèi)部控制的內(nèi)容

　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)保管內(nèi)部控制P118―119
　　（二）資金清算內(nèi)部控制P119
　?。?）基金托管人應(yīng)實行嚴格的崗位分離制度。
　?。?）基金托管人應(yīng)嚴格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算，沒有基金管理人的劃款指令，不得辦理基金名下資金清算。
　?。?）建立復(fù)核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產(chǎn)生。
　?。?）基金托管人應(yīng)建立嚴格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時、準確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全。
　?。ㄈ┩顿Y監(jiān)督內(nèi)部控制P119
　?。ㄋ模嫼怂愫凸乐档膬?nèi)部控制P120
　?。ㄎ澹┘夹g(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制P120-121
　　
　　四、內(nèi)部控制制度的管理和監(jiān)督

　　（一）建立完善的稽核監(jiān)督體系
　?。?）托管人內(nèi)部應(yīng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和權(quán)威性；監(jiān)察稽核部門具體執(zhí)行監(jiān)察稽核工作。
　?。?）配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴格監(jiān)察稽核人員的專業(yè)任職條件，嚴格監(jiān)察稽核的操作程序和組織紀律。
　?。ǘ┟鞔_監(jiān)察稽核部門及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé)P116
　　稽核監(jiān)督部門負責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其主要職責(zé)是：
　?。?）對各項業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議；
　?。?）獨立檢查和評價有關(guān)內(nèi)部控制制度；
　?。?）對涉及內(nèi)部控制方面的總是進行專題檢查及調(diào)查；
　?。?）對違反內(nèi)部控制制度的單位和個人，建議給予相應(yīng)的紀律處分；
　?。?）健全完善內(nèi)部控制制度的評審和反饋機制，建立預(yù)測預(yù)警系統(tǒng)。
　　（三）嚴格內(nèi)部管理制度

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