2008年證券投資分析第七章模擬試題(12)

（七）簡(jiǎn)答題二

16.什么是馬柯威茨單期投資問(wèn)題？

17.什么是證券的期望收益率？

18.什么是證券的方差？

19.馬柯威茨均值―方差模型的兩個(gè)假設(shè)條件是什么？

20.馬柯威茨均值―方差模型的兩個(gè)假設(shè)條件及其意義是什么？

21.試就不允許賣空和允許賣空兩種情況分述由兩種證券A 和B 構(gòu)建組合所形成的可行域的形狀，并畫草圖說(shuō)明之。 22.相關(guān)系數(shù)ρ的經(jīng)濟(jì)意義是什么？

23.假設(shè)A、B、C 都是風(fēng)險(xiǎn)證券，試結(jié)合草圖說(shuō)明由A、B、C 構(gòu)建組合的可行域的形狀。

24.什么是有效邊界？什么是有效組合？

25.下表列示了六種證券的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差。如果不允許構(gòu)建組合，
 
試從中找出有效的證券，并說(shuō)明理由。

26.根據(jù)馬柯威茨均值―方差模型的假設(shè)，所有投資者都將遵循一個(gè)不依賴于個(gè)人偏好的篩選原則在可行域中選擇證券組合。這個(gè)原則是什么？

27.什么是無(wú)差異曲線？

28.什么是無(wú)差異曲線？它的經(jīng)濟(jì)意義和特征是什么？

29.設(shè)兩個(gè)投資者A 和B 各自的偏好無(wú)差異曲線族如圖4 所示。試比較二者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度并作簡(jiǎn)要說(shuō)明。

30.為什么無(wú)差異曲線與有效邊界相切的切點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的組合是最優(yōu)證券組合（假設(shè)不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券）？

答案：

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