證券發(fā)行與承銷考試必備知識(shí):制作招股說明書

　　企業(yè)發(fā)行股票的對(duì)象是千千萬萬分布在各地的投資者，為使他們了解企業(yè)的真實(shí)狀況和股票發(fā)行的基本情況，就需要制作并公布招股說明書，盡可能廣泛、迅速地向投資大眾披露與股票發(fā)行相關(guān)的重要信息，以方便其做出合理的投資決策，此外，招股說明書還是公開發(fā)行股票的必備申報(bào)材料之一?！吨腥A人民共和國公司法》和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》要求，公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，必須向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送招股說明書等文件材料。公司經(jīng)核準(zhǔn)向社會(huì)公開發(fā)行新股時(shí)，必須在承銷期開始前2—5個(gè)工作日內(nèi)，至少在一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊上公告《招股說明書概要》。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　招股說明書通常由股票發(fā)行人和主承銷商共同編制，它們對(duì)招股說明書中披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，保證招股說明書沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并承擔(dān)連帶責(zé)任。

　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)頒布的《招股說明書的內(nèi)容與格式》，完整的招股說明書的內(nèi)容與格式包括：封面、目錄、正文、附錄和備查文件五大組成部分。其中，正文是招股說明書的核心部分，主要內(nèi)容包括：?

　　1、主要資料。這一節(jié)是以較少篇幅，把招股說明書中關(guān)鍵內(nèi)容摘要刊登在招股說明書之首，以使投資人盡快了解說明書提供的主要信息。本節(jié)包括發(fā)行人簡介、本次發(fā)行情況介紹、主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間表等內(nèi)容。?轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　2、釋義和緒言。釋義對(duì)招股說明書中具有特定含義的詞匯做出明確的定義、解釋和說明。緒言中必須載入《招股說明書的內(nèi)容與格式》所要求的內(nèi)容與文字。?

　　3、發(fā)售新股的有關(guān)當(dāng)事人。這些當(dāng)事人包括發(fā)行人、財(cái)務(wù)顧問、承銷商、推薦人以及發(fā)行人和主承銷商的律師事務(wù)所、發(fā)行人的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等等，需列出這些當(dāng)事人的機(jī)構(gòu)名稱、所在地、電話傳真及與本次發(fā)行有關(guān)的聯(lián)系人姓名等。?

　　4、風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策。介紹本次發(fā)行中可能存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)因素。在陳述完各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)之后，還可說明發(fā)行人采取或準(zhǔn)備采取哪些措施來減少上述風(fēng)險(xiǎn)的影響。?轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　5、募集資金的運(yùn)用。說明對(duì)募集資金的計(jì)劃用途、投資項(xiàng)目的情況、對(duì)可能存在的資金缺口的落實(shí)情況等。?

　　6、股利分配政策。說明發(fā)行人關(guān)于股利分配的各項(xiàng)政策。如果發(fā)行人為已經(jīng)存在的股份有限公司，還應(yīng)披露歷年分紅派息情況。?

　　7、驗(yàn)資報(bào)告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)起人投入所籌備的股份有限公司的股本以及其他凈資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行驗(yàn)證后出具驗(yàn)資報(bào)告。?轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　8、承銷。說明與本次承銷和發(fā)行有關(guān)的事項(xiàng)，包括承銷方式、承銷期的起止日期、發(fā)行方式、發(fā)行地區(qū)、發(fā)行對(duì)象、股票種類、定價(jià)方式、承銷成員的名稱及其承銷量、發(fā)行費(fèi)用等。?轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　9、發(fā)行人情況。簡要介紹發(fā)行人的全面情況，包括發(fā)行人的名稱、成立日期、住所、歷史情況、組織結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)、員工情況、業(yè)務(wù)范圍、主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品、投資項(xiàng)目情況等等。?

　　10、發(fā)行人公司章程或公司章程草案的摘錄。摘錄包括發(fā)行公司章程或章程草案中的主要內(nèi)容，如股東大會(huì)的職權(quán)和議事規(guī)則、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則等。?

　　11、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及重要職員的基本情況。?

　　12、經(jīng)營業(yè)績。主要介紹發(fā)行人在過去至少三年中的經(jīng)營狀況和業(yè)績表現(xiàn)。?轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　13、股本情況。介紹公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事、監(jiān)事以及高級(jí)管理人員的持股情況。?

　　14、債項(xiàng)。陳述發(fā)行人的主要借款情況，包括銀行貸款、公司債及對(duì)外擔(dān)保等情況。?

　　15、主要固定資產(chǎn)。介紹發(fā)行人擁有或占有的主要固定資產(chǎn)的種類、用途、折舊情況等。

　　16、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料。全文引用具有證券業(yè)從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告以及發(fā)行人編制的財(cái)務(wù)報(bào)表。?

　　17、資產(chǎn)評(píng)估。介紹發(fā)行人根據(jù)國家有關(guān)法規(guī)要求，聘請(qǐng)有資格從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行有效評(píng)估的情況。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　18、盈利預(yù)測。如果發(fā)行人認(rèn)為有提供盈利預(yù)測的需要，并確信有能力對(duì)最近的未來期間的盈利情況做出比較切合實(shí)際的預(yù)測。則發(fā)行人可在招股說明書中提供盈利預(yù)測數(shù)據(jù)，但發(fā)行人應(yīng)提醒投資者不要過于依靠該項(xiàng)資料進(jìn)行投資判斷。?

　　19、公司發(fā)展規(guī)劃。介紹發(fā)行人已經(jīng)制定的、有一定依據(jù)的、比較現(xiàn)實(shí)可行的發(fā)展計(jì)劃與安排。?

　　20、重要合同、重大訴訟事項(xiàng)和其他重要事項(xiàng)。簡要介紹發(fā)行人己簽訂的重要合同和作為一方當(dāng)事人的尚未做出判決的重大訴訟事項(xiàng)。并披露發(fā)行人認(rèn)為對(duì)投資者做出投資判斷有重大影響的其他事項(xiàng)。?

　　21、事會(huì)成員及承銷團(tuán)成員簽署的意見。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

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