證券投資分析考前復(fù)習(xí):趨勢指標(biāo)(SAR)

　　趨勢指標(biāo)也叫停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向，它利用拋物線原理，隨時(shí)調(diào)整停損點(diǎn)位置以觀察買賣點(diǎn)。由于停損點(diǎn)(又稱轉(zhuǎn)向點(diǎn)SAR)以弧形的方式移動(dòng)，因此又稱它為拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)

　　趨勢指標(biāo)(SAR)操作簡單，買賣點(diǎn)明確，只要一出現(xiàn)信號(hào)即可按批示操作，而且它與實(shí)際價(jià)格、時(shí)間長短關(guān)系密切，可適用于不同形態(tài)股價(jià)波動(dòng)的各種特殊情況。但 趨勢指標(biāo)的缺點(diǎn)是：在盤局中經(jīng)常交替出現(xiàn)不同的買賣信號(hào)，使投資者無所適從。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　趨勢指標(biāo)的計(jì)算方法為：轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　(1)先選定一段時(shí)間并判斷其為上漲或下跌趨勢。如看漲，則第一天的SAR值必須是近期的最低價(jià);如看跌，則第一天的SAR必須是近期的最高價(jià)。

　　(2)第二天的SAR，則為第一天的最高價(jià)(看漲時(shí))或最低價(jià)(看跌時(shí))。將價(jià)格與第一天的SAR的價(jià)差乘上加速因子，再加上第一天的SAR就可計(jì)算出來。

　　(3)每日的SAR都可用上述方法類推，公式如下：

　　SAR(n)=SAR(n-1)+AF[EP(N-1)-SAR(n-1)]轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　SAR(n)=第n日的SAR值，SAR(n-1)也就是第(n-1)日的值;AR=加速因子;EP=極 點(diǎn)價(jià);若是看漲一段時(shí)間，則EP為這段期間的最高價(jià)，若是看跌一段時(shí)間，則EP為這 段期間的最低價(jià);(EP)(n-1)：第(n-1)日的極點(diǎn)價(jià)。

　　(4)加速因子第一次取0.02，如未創(chuàng)新高則加速因子沿用前一天的數(shù)值，但加 速因子增加0.02，如未創(chuàng)新高則加速因子沒用前一天的數(shù)值，但加速 因子最高不能 超過0.2。反之，在下跌情況下也依此類推。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　(5)如看漲，計(jì)算出某日SAR比當(dāng)日或前一日最低價(jià)高，則應(yīng)以當(dāng)日或前一日的最低價(jià)為某日之SAR;如看跌，計(jì)算某日之SAR比當(dāng)日或前一日的最高價(jià)低，則應(yīng)以當(dāng) 日或前一日的最高價(jià)為某日的SAR。

　　買賣的進(jìn)出時(shí)機(jī)是當(dāng)價(jià)位穿過SAR時(shí)，也就是當(dāng)股價(jià)向下跌破SAR時(shí)，便是賣出時(shí)機(jī)或叫止損點(diǎn)，當(dāng)股價(jià)向上越過SAR時(shí)也就是買入時(shí)機(jī)，也叫做跟進(jìn)點(diǎn)。

·環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡章
·證券市場基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總

證券從業(yè)資格考試頻道  證券從業(yè)資格考試論壇