基金營(yíng)銷迎來(lái)變革機(jī)遇

　　春節(jié)過(guò)后，新基金發(fā)行密度驟然提升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著新基金審批節(jié)奏日益加快，基金營(yíng)銷模式將出現(xiàn)輕首發(fā)、重持續(xù)營(yíng)銷的根本性變革。

　　一直以來(lái)，由于國(guó)內(nèi)基金發(fā)行采取嚴(yán)格的審批制，基金公司把新基金當(dāng)做稀缺資源，往往集中各方面資源力拼首發(fā)，以圖迅速擴(kuò)大資產(chǎn)管理規(guī)模。而在發(fā)行結(jié)束后的后續(xù)服務(wù)及老基金持續(xù)營(yíng)銷方面，基金公司往往著力不夠。

　　重首發(fā)、輕持續(xù)的營(yíng)銷模式很難實(shí)現(xiàn)持有人利益與基金公司規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)的統(tǒng)一。由于新基金申報(bào)與發(fā)行之間通常存在少則幾個(gè)月、多達(dá)一年的時(shí)滯，新基金發(fā)行往往與市場(chǎng)環(huán)境并不合拍?；鸸炯词挂呀?jīng)意識(shí)到市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)，但迫于新基金發(fā)行壓力而“言不由衷”，把不合適的基金產(chǎn)品推銷給投資者。于是出現(xiàn)了牛市頂峰時(shí)基金公司還在力推偏股型基金的情況，使眾多基民套牢在滬綜指5000點(diǎn)之上。

　　同時(shí)，現(xiàn)有的基金營(yíng)銷模式令基金公司將主要精力和資源集中在新基金發(fā)行上。既不能持續(xù)地向投資者傳遞正確、及時(shí)的投資理念，又造成銀行等代銷渠道“擁堵”，刺激了基金公司違規(guī)操作的沖動(dòng)。

　　值得注意的是，隨著基金首募規(guī)模的走低和新基金審批節(jié)奏的加快，舊的基金營(yíng)銷模式越來(lái)越難以為繼，輕首發(fā)、重持續(xù)營(yíng)銷的新模式日益得到成熟基金公司的認(rèn)可。

　　2008年以來(lái)，基金產(chǎn)品審批已呈逐漸放開(kāi)趨勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年國(guó)內(nèi)基金業(yè)創(chuàng)紀(jì)錄地發(fā)行了99只新基金。而截至2月28日，2009年以來(lái)已有25只新基金發(fā)行或即將發(fā)行。按照這一速度預(yù)計(jì)，全年新基金發(fā)行將超過(guò)百只。與此同時(shí)，新基金平均募集規(guī)模日益走低。2007年新基金首募規(guī)模為58.45億份，2008年則驟降至17.7億份。

　　基金產(chǎn)品審批放開(kāi)令新基金發(fā)行的稀缺性降低，首募規(guī)模的走低則使其對(duì)基金公司擴(kuò)張管理規(guī)模的貢獻(xiàn)度減少，這兩方面的變化動(dòng)搖了舊營(yíng)銷模式的基礎(chǔ)。2008年開(kāi)始，已經(jīng)有不少基金公司將持續(xù)營(yíng)銷提升到與新基金發(fā)行同等重要的位置。某大型基金公司的高管就表示，去年該公司兩只新基金的首募規(guī)模之和遠(yuǎn)不及去年底一次持續(xù)營(yíng)銷帶來(lái)的申購(gòu)量。

　　隨著國(guó)內(nèi)基金投資者逐漸走向成熟，新基金一元面值效應(yīng)已逐漸減弱，基金業(yè)績(jī)、基金公司服務(wù)水平越來(lái)越成為投資者選擇基金的主要標(biāo)準(zhǔn)。誰(shuí)能真正順應(yīng)投資者需求，為投資者提供合適產(chǎn)品，誰(shuí)就能吸引更多投資者，擴(kuò)大資產(chǎn)管理規(guī)模。長(zhǎng)期來(lái)看，輕首發(fā)、重持續(xù)的基金營(yíng)銷新模式更符合投資者利益，也順應(yīng)行業(yè)發(fā)展規(guī)律，勢(shì)必成為未來(lái)主流。

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