證券基礎(chǔ)知識(shí):證券股票名詞知識(shí)(G)

　　股票

　　股票是股份有限公司在籌集資金時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，它代表著其持有者(即股東)對(duì)股份公司的所有權(quán)。主要包括普通股和優(yōu)先股兩類。它是股份有限公司發(fā)行的表示其股東按其持有的股份享受權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。它是證明股東權(quán)益和身份的證書，股東憑借股票領(lǐng)取股息、紅利，參加和監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng)管理，同時(shí)根據(jù)權(quán)利和義務(wù)對(duì)等的原則，在法律和公司章程規(guī)定的范圍內(nèi)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)虧損和破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　股東

　　股東是股份有限公司的投資者和股份持有人、股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利，并以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。

　　股東大會(huì)

　　股東大會(huì)由公司股東組成，它是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

　　股份有限公司

　　股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人，通常簡(jiǎn)稱為股份公司。

　　高級(jí)管理人員

　　指公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書及公司認(rèn)定的其他人員。

　　股本結(jié)構(gòu)

　　我國(guó)股份公司股本結(jié)構(gòu)由以下幾種或一種構(gòu)成: 國(guó)家股、法人股、外資股、公司職工股、社會(huì)公眾股。

　　股權(quán)激勵(lì)

　　股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票或股票期權(quán)，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)，從而使他們能夠勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)。

　　股份有限公司發(fā)起人

　　股份有限公司發(fā)起人也稱為創(chuàng)立人，是指依照有關(guān)法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設(shè)立公司申請(qǐng)，認(rèn)購(gòu)公司股份，并對(duì)公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任者。

　　股票價(jià)格

　　股票價(jià)格又稱股票行市，是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。

　　股票市場(chǎng)

　　股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和買賣交易的場(chǎng)所。根據(jù)市場(chǎng)的功能劃分，股票市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。

　　發(fā)行市場(chǎng)是通過(guò)發(fā)行股票進(jìn)行籌集資金活動(dòng)的市場(chǎng)，一方面為資本的需求者提供籌資渠道，另一方面為資本的供應(yīng)者提供投資場(chǎng)所。流通市場(chǎng)是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，投資者購(gòu)買公司發(fā)行的股票后不能要求股份公司退還資金，只能在流通市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。流通市場(chǎng)一方面為股票持有者提供隨時(shí)變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，另一方面又為新的投資者提供投資機(jī)會(huì)。

　　股票價(jià)格指數(shù)

　　股票價(jià)格指數(shù)即股價(jià)指數(shù)，是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動(dòng)的一種供參考的指示數(shù)字。由于股票價(jià)格起伏無(wú)常，投資者必然面臨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于具體某一種股票的價(jià)格變化，投資者容易了解，而對(duì)于多種股票的價(jià)格變化，要逐一了解，既不容易，也不勝其煩。為了適應(yīng)這種情況和需要，一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)就利用自己的業(yè)務(wù)知識(shí)和熟悉市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，編制出股票價(jià)格指數(shù)，公開(kāi)發(fā)布，作為市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。投資者據(jù)此就可以檢驗(yàn)自己投資的效果，并用以預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的動(dòng)向。

　　股票票面價(jià)值

　　股票票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。

　　股票賬面價(jià)值

　　股票賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

　　股票內(nèi)在價(jià)值

　　股票內(nèi)在價(jià)值即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，取決于預(yù)期股息收入和市場(chǎng)收益率。

　　股票清算價(jià)值

　　股票清算價(jià)值是指公司清算時(shí)每個(gè)股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

　　股息

　　股息是股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利。也是董事會(huì)正式宣布從公司凈利潤(rùn)中分配給股東、作為給股東對(duì)公司投資的一種報(bào)酬。股息的具體形式有現(xiàn)金股利和股票股利、財(cái)產(chǎn)股利等多種形式，使用比較多的是現(xiàn)金股利和股票股利。

　　股利收益率

　　股利收益率又稱獲利率，指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率。

　　股票持有期收益率

　　股票持有期收益率是投資者持有股票期間的股息收入與買賣差價(jià)占股票買入價(jià)格的比率。

　　個(gè)人投資者

　　個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)公眾個(gè)人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。個(gè)人投資者的主要投資目的是為了追求盈利，謀求資本的保值和增值，所以十分重視本金的安全和資產(chǎn)的流動(dòng)性。單個(gè)的投資者受能力所限，其投資額不可能很大，但社會(huì)公眾是廣泛的群體，其對(duì)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展的影響力是通過(guò)群體的力量實(shí)現(xiàn)的。

　　公司職工股

　　公司職工股是指股份有限公司職工在公司公開(kāi)向社會(huì)發(fā)行股票時(shí)按發(fā)行價(jià)格認(rèn)購(gòu)的股份。

　　國(guó)有股

　　國(guó)有股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向股份公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。

　　股權(quán)分置改革

　　股權(quán)分置是指：中國(guó)的上市公司由于歷史原因存在著非流通股與流通股二類股份，二者除了持股的成本的差異和流通權(quán)不同之外，賦予每份股份其它的權(quán)利均相同。股權(quán)分置影響證券市場(chǎng)預(yù)期的穩(wěn)定和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，使公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)，成為完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的一個(gè)重大障礙，需要積極穩(wěn)妥地加以解決。

　　股權(quán)分置改革就是解決非流通股份流通問(wèn)題。目前該項(xiàng)改革已基本順利完成，非流通股股東與流通股股東雙方協(xié)商一致、向流通股股東支付一定對(duì)價(jià)后，非流通股份分期分批上市流通。股權(quán)分置改革本質(zhì)是把不可流通的股份變?yōu)榭闪魍ǖ墓煞?，真正?shí)現(xiàn)同股同權(quán)。

　　股票交易

　　股票交易是以股票為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行。前者稱為上市交易，后者稱為柜臺(tái)交易。

　　股權(quán)登記

　　股權(quán)登記是指證券登記機(jī)構(gòu)受發(fā)行公司的委托，將其所有股東持有的股權(quán)進(jìn)行注冊(cè)登記。股權(quán)登記是確定或變更具體股票持有人及其股權(quán)的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過(guò)戶的關(guān)鍵所在。

　　股權(quán)(債權(quán))過(guò)戶

　　股權(quán)(債權(quán))過(guò)戶是指股權(quán)(債券)在投資者之間轉(zhuǎn)移，從而引起的股權(quán)(債權(quán))的登記變更。其一，現(xiàn)代證券交易的對(duì)象大多是記名式證券，由于沒(méi)有實(shí)物截體，股東(或債權(quán)人)對(duì)相應(yīng)證券的所有權(quán)無(wú)法憑借實(shí)物券來(lái)體現(xiàn)，而是在股東名冊(cè)(或債權(quán)人名冊(cè))上對(duì)股東(或債權(quán)人)的姓名等資料進(jìn)行登錄從而確認(rèn)其股東(或債權(quán)人)身份，并明確相應(yīng)權(quán)利義務(wù)的法律關(guān)系;其二，在證券交易中，股東(債權(quán)人)的身份會(huì)不斷發(fā)生改變，權(quán)利義務(wù)不斷在交易者之間轉(zhuǎn)移，從而要求能夠?qū)σ延械墓蓹?quán)(債權(quán))登記進(jìn)行修改。

　　過(guò)戶費(fèi)

　　過(guò)戶費(fèi)是指委托買賣的股票、基金成交后買賣雙為變更股權(quán)登記所支付的費(fèi)用。這筆收入屬于證券登記清算機(jī)構(gòu)的收入，由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在同投資者清算交割時(shí)代為扣收。

　　股票投資風(fēng)險(xiǎn)

　　股票投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類：一類是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一類是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際政治及突發(fā)事件所造成的風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)。投資者不同的心理素質(zhì)與心理狀態(tài)、不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)、不同的操作技巧即使在同一個(gè)證券市場(chǎng)上，對(duì)待同一家公司的股票，也會(huì)造成不同的投資結(jié)果。

　　股份有限公司分立

　　股份有限公司分立是和合并相反的行為，它是指原有的一個(gè)公司分成兩個(gè)或兩個(gè)以上獨(dú)立公司的法律行為。公司分立時(shí)，其財(cái)產(chǎn)應(yīng)作相應(yīng)的分割。

　　股份有限公司合并

　　股份有限公司合并是指兩個(gè)以上的公司按照法定程序合并為一個(gè)公司的法律行為，其形式有吸收合并和新設(shè)合并兩種。

　　股份有限公司會(huì)計(jì)

　　股份有限公司會(huì)計(jì)屬于企業(yè)會(huì)計(jì)，它通過(guò)運(yùn)用會(huì)計(jì)的原理和方法，反映和監(jiān)督股份有限公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，核算經(jīng)濟(jì)效益、分析經(jīng)營(yíng)成果，并為公司加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理提供有效信息。

　　股份有限公司解散

　　股份有限公司解散是指由于公司章程規(guī)定的原因或法定原因，致使公司失去經(jīng)營(yíng)能力，并使其法人資格消失的過(guò)程。公司解散包括的含義既指公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的停止，也指公司對(duì)內(nèi)對(duì)外法律關(guān)系的結(jié)束。

　　股份有限公司破產(chǎn)

　　股份有限公司破產(chǎn)是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，依法用其全部財(cái)產(chǎn)抵償其所欠的各種債務(wù)，并依法免除其無(wú)法償還的債務(wù)。

　　股份有限公司清算

　　股份有限公司清算是指公司解散時(shí)結(jié)束公司經(jīng)營(yíng)，催收債權(quán)、償付債務(wù)、把剩余財(cái)產(chǎn)分還給股東的財(cái)產(chǎn)清理過(guò)程。公司清算是和公司解散相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)。

　　股指期貨

　　股指期貨全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來(lái)某一個(gè)特定的時(shí)間按照雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

　　股票期權(quán)

　　股票期權(quán)是指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。

　　購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)又稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于物價(jià)水平持續(xù)上升、貨幣貶值、貨幣購(gòu)買力下降而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　固定資產(chǎn)

　　固定資產(chǎn)是指那些使用期限較長(zhǎng)，單位價(jià)值較高，并在長(zhǎng)期使用過(guò)程中保持其原來(lái)物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。

　　關(guān)聯(lián)法人

　　關(guān)聯(lián)法人是指(一)直接或者間接控制上市公司的法人;(二)由第(一)項(xiàng)法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(三)由上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(四)持有上市公司5%以上股份的法人;(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對(duì)其傾斜的法人。

　　關(guān)聯(lián)自然人

　　關(guān)聯(lián)自然人是指(一)直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人;(二)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員;(三)直接或者間接控制上市公司法人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員;(四)本條第(一)項(xiàng)和第(二)項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母;(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對(duì)其傾斜的自然人。

　　關(guān)聯(lián)交易

　　關(guān)聯(lián)交易是指公司及其附屬公司與其關(guān)聯(lián)人交換資產(chǎn)、相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)的交易行為。

　　國(guó)債

　　國(guó)債即國(guó)家債券，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。國(guó)債是以國(guó)家信用作保證的，因此風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性強(qiáng)。在我國(guó)，國(guó)債利率較其他類型債券低，而比同期銀行存款利率要高，通常被稱為"金邊債券"。穩(wěn)健型投資者喜歡投資國(guó)債。目前我國(guó)發(fā)行的國(guó)債品種共有四種：憑證式國(guó)債、無(wú)記名(實(shí)物券)國(guó)債、記賬式國(guó)債及特種定向國(guó)債。每個(gè)品種都各具特點(diǎn)。

　　公募證券

　　公募證券是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，其審批制度較嚴(yán)格并采取公示制度。

　　公司債券

　　公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。

　　公司證券

　　公司證券是指公司為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關(guān)的行為而發(fā)行的證券，主要包括公司股票、公司債券、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)股證書等。

　　公司型基金

　　公司型基金是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，認(rèn)購(gòu)基金股份的投資者即為公司股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

　　公債

　　公債是指國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。廣義的公債是指公共部門債務(wù)，狹義的公債是指政府部門債務(wù)。

　　股票基金

　　股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。

　　固定收益證券

　　固定收益證券是指持券人可以在特定的時(shí)間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時(shí)間，如固定利率債券、優(yōu)先股股票等。

　　國(guó)際債券

　　國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上，以外國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。

　　國(guó)際證券

　　國(guó)際證券是指某國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)或國(guó)際經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的，以該國(guó)貨幣表示的證券，主要包括國(guó)際債券和在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行的公司和金融機(jī)構(gòu)的股票。

　　公司制的證券交易所

　　公司制的證券交易所是指以股份有限公司的組織架構(gòu)組成并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體。

　　柜臺(tái)交易市場(chǎng)

　　柜臺(tái)交易市場(chǎng)又稱店頭交易市場(chǎng)，是指證券交易所以外的證券交易場(chǎng)所。柜臺(tái)交易一般通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，采用協(xié)議價(jià)格成交。柜臺(tái)交易市場(chǎng)主要是為未在交易所上市的證券及一部分上市但交易不活躍的證券的變現(xiàn)性而開(kāi)設(shè)，交易場(chǎng)所分散，交易時(shí)間一般也比產(chǎn)易所的時(shí)間長(zhǎng)。

?09年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總