證券投資基金復(fù)習(xí)資料：基金投資維權(quán)操作指南

　　面對基金公司頻頻出現(xiàn)的違規(guī)操作侵犯投資者權(quán)益的行為，作為一名投資者該如何去防范并進(jìn)行維權(quán)呢?

　　“基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”這句警示語，相信很多投資者都非常熟悉，基金中的風(fēng)險除了基金產(chǎn)品本身的風(fēng)險外，投資者還會遇到基金公司違規(guī)操作侵犯投資者權(quán)益的風(fēng)險。2008年，中國證監(jiān)會先后查處了上投摩根基金經(jīng)理唐建、南方基金經(jīng)理王黎敏建均存在建“老鼠倉”的行為，而日前沸沸揚揚的融通基金又被疑似建“老鼠倉”的行為，中國證監(jiān)會已立案調(diào)查并掌握了有關(guān)人員涉嫌違規(guī)的行為。面對基金公司頻頻出現(xiàn)的違規(guī)操作侵犯投資者權(quán)益的行為，作為一名投資者該如何去防范并進(jìn)行維權(quán)呢?筆者試從以下幾個方面進(jìn)行分析，以饗讀者。

　　熟知違規(guī)操作轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　基金公司違規(guī)操作侵犯投資者權(quán)益的行為主要表現(xiàn)為：基金公司的基金經(jīng)理建“老鼠倉”;基金公司利用基金產(chǎn)品財產(chǎn)制造虛假的成交量;信息披露不及時、不全面，以及宣傳存在誤導(dǎo)，收益不分紅等等。

　　我們主要來談?wù)勑麄鞔嬖谡`導(dǎo)，收益不分紅的現(xiàn)象。一般情況下，像股票型基金這樣的產(chǎn)品是不允許宣傳有預(yù)期收益的，因為它的收益是不確定的。但是，基金公司往往通過讓名牌基金經(jīng)理“走穴”來宣傳此基金公司業(yè)績最好的一只基金，而對于其他業(yè)績一般或不好的基金產(chǎn)品則閉口不談，這在一定程度上也會誤導(dǎo)投資者的理性投資。

　　收益不分紅現(xiàn)象在證券業(yè)是一個很普遍的現(xiàn)象，當(dāng)然基金公司也不例外，有的基金公司甚至長達(dá)十多年不分紅，直至退市。南方穩(wěn)健成長2號基金自從成立以來從未向投資者分紅，特別是在2007年存在可供分配收益高達(dá)97.35億元的情況下，仍未分紅。目前股市行情的下跌，投資者分紅則更成為泡影。

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　　作為一名投資者不但要學(xué)習(xí)基金知識，而且更要加強相關(guān)法律方面的學(xué)習(xí)，運用法律手段來維護(hù)自身的合法權(quán)益。

　　首先，應(yīng)該正確地理解基金產(chǎn)等相關(guān)知識，樹立科學(xué)的理財觀念。許多投資者存在這樣的一個認(rèn)識：購買基金不需要投入更多時間，購買后等待分紅或增值就可以了;在選擇基金時，比較關(guān)注業(yè)績排名，往往只留意最近一段時期排名靠前的基金。這樣的認(rèn)識顯然是片面的，作為一名合格的投資者，則需要花費大量的時間去動態(tài)分析基金過往的連續(xù)表現(xiàn)，然后選擇那些保持穩(wěn)定表現(xiàn)的基金產(chǎn)品，只有這樣的基金產(chǎn)品才值得投資者長期托付。

　　也有許多投資者認(rèn)為《基金合同》是既定的、格式的，沒有仔細(xì)閱讀的必要。而恰恰相反，每一個投資者都應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀，對自己的權(quán)利義務(wù)有清晰的認(rèn)識，對其中違法、不合理的格式、霸王條款提出質(zhì)疑，并向社會公開，要求修改。只有這樣，才能促使《基金合同》的條款更趨近公平、合理。

　　其次，熟悉并掌握《證券投資基金法》等法律法規(guī)。2004年6月1日開始實施的《證券投資基金法》第七十條明確規(guī)定了投資者的權(quán)利：(一)分享基金財產(chǎn)收益;(二)參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn);(三)依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;(四)按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會;(五)對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán);(六)查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;(七)對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;(八)基金合同約定的其他權(quán)利。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　另外，《證券投資基金法》第七十二條第二款規(guī)定，占基金份額10%以上的持有人(投資者)就可以要求召開持有人大會。如果現(xiàn)場召開的方式成本大，實施難度高，還可以以語音、文本、郵件和傳真等通訊方式召開。會議可以審議的事項包括：提前終止基金合同、基金擴(kuò)募、提高管理人和托管人的報酬，甚至更換管理人和托管人等。可以說，持有人大會類似于上市公司的股東大會，其對基金公司以及基金的存續(xù)具有生殺予奪的大權(quán)。《證券投資基金法》里還對對基金管理人和托管人的行為做嚴(yán)格的規(guī)范，對其違規(guī)責(zé)任也進(jìn)行了詳細(xì)闡述。

　　令人欣慰的是今年2月28日十一屆全國人大常委會第七次會議通過了刑法修正案(七)，該修正案中第二條規(guī)定(請見法律鏈接)加大了對建“老鼠倉”等侵害投資者行為的刑事制裁措施，相信能夠起到巨大的震懾作用。

　　最后，平時多注意收集、保留基金公司違規(guī)操作行為的證據(jù)。這樣做的目的，第一有利于保護(hù)自己，為今后發(fā)生糾紛時，便于向基金公司的主管部門進(jìn)行舉報、投訴;也便于雙方按照《基金合同》約定的爭議解決方式，向仲裁機關(guān)申請仲裁或向法院提起訴訟。第二有利于促使基金公司完善管理制度，健全我國基金公司的管理制度，完善我國的金融市場體系，促使其進(jìn)一步的健康發(fā)展。

　　法律鏈接：轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　刑法修正案(七)將刑法第180條第一款修改為：證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

　　增加一款作為第四款，證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動，情節(jié)嚴(yán)重的，依照第一款的規(guī)定處罰。

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