2010年證券從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》第五章習(xí)題

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)做出判斷，這是衍生工具的()所決定的。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　C.風(fēng)險(xiǎn)性

　　D.投機(jī)性

　　2.國(guó)際貨幣市場(chǎng)(IMM)中的國(guó)庫(kù)券期貨標(biāo)的物的面值是()。

　　A.10萬(wàn)美元

　　B.100萬(wàn)美元

　　C.1000萬(wàn)美元

　　D.1萬(wàn)美元

　　3.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約中惟一可變的變量是( )。

　　A.交易品種

　　B.交割日期轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　C.交易價(jià)格

　　D.每日限價(jià)

　　4.以下不屬于金融期貨的性質(zhì)的是( )。

　　A.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的

　　B.雙方均需開(kāi)立保證金賬戶，繳納履約保證金

　　C.雙方潛在的盈利和虧損無(wú)限

　　D.回避價(jià)格不利變動(dòng)，在價(jià)格有利變動(dòng)時(shí)可通過(guò)放棄期貨來(lái)保護(hù)利益

　　5.投資者之所以買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期這種金融資產(chǎn)的價(jià)格將會(huì)( )。

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.不變

　　D.無(wú)法確定

　　6.我國(guó)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債的轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)以公布募集說(shuō)明書(shū)前( )個(gè)交易日公司股票的平均收盤價(jià)格為基礎(chǔ)，并上浮一定幅度。

　　A.10

　　B.5

　　C.30

　　D.60

　　7.1980年以來(lái)，金融衍生工具的創(chuàng)新成果極為豐富，最基本的創(chuàng)新類型是( )。

　　A.股權(quán)創(chuàng)造型

　　B.風(fēng)險(xiǎn)管理型

　　C.增強(qiáng)流動(dòng)型

　　D.信用創(chuàng)造型

　　8.認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購(gòu)期限一般為( )。

　　A.兩周到三十天

　　B.半年

　　C.一年轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　D.三年到十年

　　9.以下關(guān)于影響認(rèn)股權(quán)證價(jià)值高低的因素中，不正確的說(shuō)法是( )。

　　A.市價(jià)高于認(rèn)購(gòu)價(jià)格越多，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值越大

　　B.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長(zhǎng)，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值就越大

　　C.認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，價(jià)值越大

　　D.認(rèn)股價(jià)格越高，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值就越大

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.在金融期貨交易中，限倉(cāng)的形式有( )。

　　A.根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉(cāng)限額

　　B.根據(jù)不同的會(huì)員規(guī)定不同的持倉(cāng)量

　　C.根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境規(guī)定不同的持倉(cāng)量

　　D.根據(jù)不同的客戶規(guī)定不同的持倉(cāng)量

　　2.美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨的可交割債券是( )。

　　A.尚有90天剩余期限的原來(lái)發(fā)行的6個(gè)月期國(guó)庫(kù)券

　　B.尚有91天剩余期限的原來(lái)發(fā)行的9個(gè)月期國(guó)庫(kù)券

　　C.尚有90天剩余期限的原來(lái)發(fā)行的1年期國(guó)庫(kù)券

　　D.新發(fā)行的3個(gè)月期的國(guó)庫(kù)券

　　3.期貨交易中套期保值的基本類型有( )。

　　A.多頭套期保值

　　B.空頭套期保值

　　C.交叉套期保值

　　D.平行套期保值

　　4.影響期貨價(jià)格的主要因素有( )。

　　A.現(xiàn)貨價(jià)格

　　B.交割選擇權(quán)

　　C.紅利

　　D.時(shí)間長(zhǎng)短轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　5.利率變化主要從以下( )幾個(gè)方面影響期權(quán)的價(jià)格。

　　A.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變化

　　B.利率變化影響期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本變化

　　C.利率變化影響期權(quán)交易的供求關(guān)系變化

　　D.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性

　　6.ADR業(yè)務(wù)中，中央存托公司所提供的服務(wù)包括( )。

　　A.領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國(guó)

　　B.負(fù)責(zé)ADR的清算

　　C.向ADR持有者提供公司及ADR市場(chǎng)信息，解答投資者的詢問(wèn)

　　D.負(fù)責(zé)ADR的保管

　　7.( )可以作為金融期貨的標(biāo)的物

　　A.股票

　　B.股票價(jià)格指數(shù)

　　C.外匯

　　D.利率

　　8.根據(jù)協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。

　　A.看漲期權(quán)

　　B.虛值期權(quán)

　　C.平價(jià)期權(quán)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　D.實(shí)值期權(quán)

　　9.金融期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)劃分，包括( )。

　　A.金融期貨合約期權(quán)

　　B.外幣期權(quán)

　　C.股票期權(quán)

　　D.利率期權(quán)

　　10.下列( )情況發(fā)生時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值會(huì)增大。

　　A.普通股市價(jià)波動(dòng)幅度減小

　　B.普通股市價(jià)高漲

　　C.剩余有效期間較短

　　D.認(rèn)股價(jià)格降低

　　三、判斷題

　　1.金融工具價(jià)格的變幻莫測(cè)，決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，成為金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)的重要誘因。()

　　2.衍生品的期限一般在一年以下。( )轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　3.美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約到期時(shí)必須用新發(fā)行的3個(gè)期朗國(guó)庫(kù)券進(jìn)行交割。( )

　　4.期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者當(dāng)預(yù)計(jì)價(jià)格上漲時(shí)，就會(huì)建立期貨空頭。( )

　　5.時(shí)間價(jià)值是金融期權(quán)價(jià)格的一個(gè)組成部分。( )

　　6.當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格與理論價(jià)值相同時(shí)，稱為轉(zhuǎn)換平價(jià)。( )

　　7.對(duì)于暫時(shí)沒(méi)有集資需要的ADR計(jì)劃，三級(jí)有擔(dān)保ADR是合適的選擇。( )

　　8.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效時(shí)間越長(zhǎng)，市價(jià)高于認(rèn)購(gòu)價(jià)格的可能性越大，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值就越大。()

　　9.一般而言，金融期貨的標(biāo)的物多于金融期權(quán)的標(biāo)的物。( )

　　10.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付沒(méi)有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。()

　　參考答案：轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　1—9 ABCDB CBDD

　　1—10 ABD ACD AB ABD ABC BD ABCD BCD ABCD BD

　　1—10 ABBBA ABABA

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