證券發(fā)行與承銷資料：投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管

一、監(jiān)管概述

證券公司的投資銀行業(yè)務(wù)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。

承銷業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料，應(yīng)至少妥善保存7年。

二、核準(zhǔn)制

核準(zhǔn)制相對(duì)行政審批制的特點(diǎn)：在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦人培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦人的責(zé)任;在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營(yíng)的需要進(jìn)行選擇;發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能;在股票發(fā)行定價(jià)上，由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、 證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦人和保薦代表人的監(jiān)管

《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)里規(guī)定的保薦制度的內(nèi)容主要包括：

1、 建立保薦人和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度。

2、 明確保薦期限。保薦期間分為兩個(gè)階段，盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。從證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度;上市公司再次公開發(fā)行證券的，持續(xù)督導(dǎo)階段為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

3、 確定保薦責(zé)任。

4、 引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待”的監(jiān)管措施。冷淡對(duì)待就是根據(jù)保薦人和保薦代表人違反《辦法》的情節(jié)輕重，在一定時(shí)間內(nèi)不受理或不再受理其提出的推薦發(fā)行上市申請(qǐng)，嚴(yán)重的還要取消其從事保薦業(yè)務(wù)的資格?！掇k法》還規(guī)定對(duì)保薦人和保薦代表人的不良信用表現(xiàn)記錄在案并予以公布。

四、證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查(現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng))

證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查包括現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種模式。現(xiàn)場(chǎng)檢查包括機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查。非現(xiàn)場(chǎng)檢查包括證券公司的年度報(bào)告、董事會(huì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表附注及與承銷業(yè)務(wù)有關(guān)的自查內(nèi)容等。

【例7】保薦制度主要包括( )

A 建立保薦人和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度 B 明確保薦期限

C確定保薦責(zé)任 D引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待”的監(jiān)管措施

【答案】ABCD

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