證券發(fā)行與承銷輔導(dǎo)：企業(yè)債券的發(fā)行(二)

　　(二)條款設(shè)計要求及其他安排 $lesson$

　　1.發(fā)行規(guī)模：從規(guī)模上，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%。企業(yè)債券每份面值為100元，以1000元人民幣為一個認(rèn)購單位。

　　2.期限：原則上不能低于1年。

　　3.利率及付息規(guī)定：利率由發(fā)行人與其主承銷商協(xié)商確定，但不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%。

　　4.債券的評級：

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請具有企業(yè)債券評估從業(yè)資格的信用評級機構(gòu)對其債券進(jìn)行信用評級。

　　5.債券的擔(dān)保：可發(fā)性無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券。如有擔(dān)保，負(fù)連帶責(zé)任。

　　6.法律意見書：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所，并出具法律意見書。

　　7.債券的承銷組織：企業(yè)債券的發(fā)行，應(yīng)組織承銷團(tuán)以余額包銷的方式承銷。已經(jīng)承擔(dān)過企業(yè)債券發(fā)行主承銷商或累計承擔(dān)過3次以上副主承銷商的金融機構(gòu)方可擔(dān)任主承銷商，已經(jīng)承擔(dān)過副主承銷商或累計承擔(dān)過3次以上分銷商的金融機構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商。各承銷商的企業(yè)債券金額原則上不得超過其上年末凈資產(chǎn)的1/3。

　　例題：公司發(fā)行公司債券籌集的資金(　 )。

　　A.不得用于彌補虧損

　　B.必要時可用于非生產(chǎn)性支出

　　C.不得用于股票、房地產(chǎn)和期貨等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險性投資

　　D.可由公司自主決定是否用于固定資產(chǎn)投資

　　答案：ACD

　　2011年證券從業(yè)資格網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡章

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