投資分析 學(xué)習(xí)之：證券組合管理理論(6)

　　第二節(jié) 例題分析：

　　單項(xiàng)選擇：

　　1. 不存在賣空且兩種證券完全正相關(guān)的情況下，這兩種證券所形成的組合的預(yù)期收益率與標(biāo)準(zhǔn)差之間的關(guān)系為( )

　　A、線性關(guān)系 B、分段的線性關(guān)系 C、非線性關(guān)系 D、無(wú)明確的線性關(guān)系

　　分析:兩證券完全負(fù)相關(guān)組合的風(fēng)險(xiǎn)―收益關(guān)系呈折線形式;

　　兩證券不相關(guān)或不完全相關(guān)，組合的風(fēng)險(xiǎn)―收益關(guān)系為向左凸的曲線，且相關(guān)系數(shù)越趨近-1，曲線彎曲程度越大。

　　2. 根據(jù)現(xiàn)代組合理論，使投資者最滿意的證券組合是( )

　　A、無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)

　　B、處于位置最高的無(wú)差異曲線上

　　C、處于有效邊界的最高點(diǎn)

　　D、無(wú)差異曲線與有效邊界的交點(diǎn)

　　多項(xiàng)選擇：

　　1. 兩種證券構(gòu)成組合的組合線與這兩種證券之間的相關(guān)性是有聯(lián)系的，下列關(guān)于這種聯(lián)系的說(shuō)法正確的是( )

　　A、組合線的彎曲程度隨著相關(guān)系數(shù)的增大而降低

　　B、組合線當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)呈直線

　　C、組合線當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于-1時(shí)呈折線

　　D、組合線當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于0時(shí)比正相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小

　　2. 根據(jù)馬柯威茨均值方差模型，投資者在選擇自己最滿意的投資組合的過(guò)程中，最關(guān)鍵的工作環(huán)節(jié) 有( )

　　A、確定有效邊界 B、確定自己的偏好無(wú)差異曲線 C、確定單個(gè)證券的期望收益率 D、確定單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)

　　真題：

　　2010年證券從業(yè)輔導(dǎo)通過(guò)率分析

　　2011年證券從業(yè)資格網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章

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