2014年證券從業(yè)資格《投資分析》練習(xí)題:證券交易所

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　　【2014年證券從業(yè)資格《投資分析》練習(xí)題匯總】

　　一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1個(gè)選項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一是(　　)。

　　A.獲取超額回報(bào)

　　B.能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)

　　C.能夠獲得收益最大化

　　D.獲取平均的長(zhǎng)期收益率

　　2.下列關(guān)于學(xué)術(shù)分析流派的說法中，不正確的是(　　)。

　　A.學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”

　　B.學(xué)術(shù)分析流派的投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”

　　C.學(xué)術(shù)分析流派以“長(zhǎng)期持有”投資戰(zhàn)略為原則

　　D.學(xué)術(shù)分析流派以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目標(biāo)

　　3.依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)特征及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來進(jìn)行投資分析的流派稱為(　　)。

　　A.定量分析流派

　　B.基本分析流派

　　C.定性分析流派

　　D.技術(shù)分析流派

　　4.研究投資者在投資過程中產(chǎn)生的心理障礙以及如何保證正確的觀察視角的證券投資分析流派是(　　)。

　　A.學(xué)術(shù)分析流派

　　B.心理分析流派

　　C.技術(shù)分析流派

　　D.基本分析流派

　　5.作為信息發(fā)布主體，(　　)所公布的有關(guān)信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.上市公司

　　C.證券交易所

　　D.證券中介機(jī)構(gòu)

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)  

　　解讀

　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷

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　　【2014年證券從業(yè)資格《投資分析》練習(xí)題匯總】

　　二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.投資者進(jìn)行證券投資的具體目標(biāo)有(　　)。

　　A.收益率最大化

　　B.風(fēng)險(xiǎn)最小化

　　C.風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化

　　D.收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化

　　2.基本分析包括(　　)。

　　A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

　　B.行業(yè)分析和區(qū)域分析

　　C.公司分析

　　D.證券組合分析

　　3.從信息發(fā)布主體和發(fā)布渠道來看，證券市場(chǎng)上各種信息的來源主要有(　　)。

　　A.政府部門

　　B.證券交易所

　　C.上市公司

　　D.投資者實(shí)地考察

　　4.以下關(guān)于證券交易所的說法，正確的是(　　)。

　　A.我國(guó)的證券交易所包括上海證券交易所和鄭州期貨交易所

　　B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市

　　C.對(duì)證券市場(chǎng)的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰

　　D.組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管

　　5.一般來說，上市公司通過(　　)形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。

　　A.年度報(bào)告

　　B.中期報(bào)告

　　C.臨時(shí)公告

　　D.每日?qǐng)?bào)告

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　　解讀

　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷

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　　【2014年證券從業(yè)資格《投資分析》練習(xí)題匯總】

　　三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)

　　1.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是直接監(jiān)督管理我國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位。(　　)

　　2.基本分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因解釋是：對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整。(　　)

　　3.在弱式有效市場(chǎng)，每位投資者對(duì)所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷。(　　)

　　4.證券投資分析有利于降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。(　　)

　　5.市場(chǎng)達(dá)到有效的唯一前提是所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的。(　　)

　　答案解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.D

　　[解析]現(xiàn)代投資理論興起之后，學(xué)術(shù)分析流派的投資目標(biāo)是“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。因此，學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一是“獲取平均的長(zhǎng)期收益率”，D選項(xiàng)符合題意。除去學(xué)術(shù)分析流派的其他證券投資分析流派大多都以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目標(biāo)。

　　2.D

　　[解析]“長(zhǎng)期持有”投資戰(zhàn)略以獲取平均的長(zhǎng)期收益率為投資目標(biāo)的原則，是學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。其他流派大多都以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目標(biāo)。

　　3.B

　　[解析]基本分析流派是指以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，行業(yè)特征及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派。

　　4.B

　　[解析]心理分析流派的投資分析主要有兩個(gè)方向：個(gè)體心理分析和群體心理分析。其中個(gè)體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權(quán)力欲望”“人的存在價(jià)值欲望”三大心理分析理論進(jìn)行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。群體心理分析基于群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者如何在研究投資市場(chǎng)過程中保證正確的觀察視角問題。

　　5.B

　　[解析]上市公司作為經(jīng)營(yíng)主體，其經(jīng)營(yíng)狀況的好壞直接影響到投資者對(duì)其價(jià)值的判斷，從而影響其股價(jià)水平的高低。因此，上市公司所公布的有關(guān)信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)  

　　解讀

　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷

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　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.CD

　　[解析]證券投資的目的是證券投資凈效用(即收益帶來的正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用)的最大化。因此，證券投資的兩大具體目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下收益率最大化和在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化。C選項(xiàng)和D選項(xiàng)符合題意。

　　2.ABC

　　[解析]基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。

　　3.ABCD

　　[解析]證券投資分析的信息來源主要的渠道有：(1)歷史資料;(2)媒體信息;(3)實(shí)地訪察。從信息發(fā)布主體和發(fā)布渠道來看，證券市場(chǎng)上各種信息的來源主要有以下七個(gè)方面：(1)政府部門;(2)證券交易所;(3)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì);(4)上市公司;(5)中介機(jī)構(gòu);(6)媒體;(7)其他來源。

　　4.BD

　　[解析]證券交易所是依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律，經(jīng)政府證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的集中進(jìn)行證券交易的有形場(chǎng)所。在我國(guó)有兩個(gè)：上海證券交易所和深圳證券交易所，A 選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。證券交易所主要負(fù)責(zé)提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施;制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;接受上市申請(qǐng)，安排證券上市;組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管等事宜，BD項(xiàng)說法正確。對(duì)證券市場(chǎng)的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰是中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)，C項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

　　5.ABC

　　[解析]一般來說，上市公司通過定期報(bào)告(如年度報(bào)告和中期報(bào)告)和臨時(shí)公告等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息，所以排除D項(xiàng)。

　　三、判斷題

　　1.B

　　[解析]直接監(jiān)督管理我國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)。

　　2.B

　　[解析]基本分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因解釋是：對(duì)價(jià)格和價(jià)值間偏離的調(diào)整。學(xué)術(shù)分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因解釋是：對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整。

　　3.B

　　[解析]在弱式有效市場(chǎng)，信息從產(chǎn)生到被公開的效率受到損害，即存在“內(nèi)幕信息”。投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率也受到損害。并不是每位投資者對(duì)所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷，只有那些掌握專門分析工具和具有較高分析能力的專業(yè)人員才能對(duì)所披露的信息做出恰當(dāng)?shù)睦斫夂团袛唷?/P>

　　4.A

　　[解析]理性投資者通過證券投資分析來考察一種證券的風(fēng)險(xiǎn)、收益特性及其變化，可以較為準(zhǔn)確地確定哪些證券是風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，哪些證券是風(fēng)險(xiǎn)較小的證券。從這個(gè)角度講，證券投資分析有利于降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。本題說法正確。

　　5.B

　　[解析]市場(chǎng)達(dá)到有效的重要前提有兩個(gè)：其一，投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工、分析，并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力;其二，所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的。本題說法錯(cuò)誤。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)  

　　解讀

　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷

　　環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問，請(qǐng)登錄環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道或論壇，隨時(shí)與廣大考生朋友們一起交流!