確定項目債務(wù)資金結(jié)構(gòu)的要求?


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確定項目債務(wù)資金結(jié)構(gòu)的要求?
答疑:
1)根據(jù)債權(quán)人提供債務(wù)資金條件(利率、寬限期、償還期、擔(dān)保方式)合理確定各類借款和債券比例;
2)債務(wù)期限配比——長短期借款合理搭配。短期借款利率低于長期借款,適當(dāng)?shù)亩唐谌谫Y可靠以降低總的融資成本,但過多短期融資,會使項目公司的財務(wù)流動性不足,財務(wù)穩(wěn)定性下降。大型基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)以長期借款為主。
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3)境內(nèi)外借貸占比;
4)外匯幣種選擇:一是選擇可自由兌換貨幣。二是付款用軟貨幣,收款用硬貨幣。
5)償債順序安排:先償還利率高的債務(wù),后償還利率低的債務(wù);先償還硬貨幣的債務(wù),后償還軟貨幣的債務(wù)。
6)合理確定利率結(jié)構(gòu):當(dāng)資本市場利率水平相對較低,且有上升趨勢時,盡量借固定利率貸款;當(dāng)資本市場利率水平相對較高,且有下降趨勢時,盡量借浮動利率貸款。
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