咨詢工程師《分析與評價》知識點(diǎn):概率樹分析

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　　概率樹分析

　　概念：概率分析是借助現(xiàn)代計算技術(shù)，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計原理進(jìn)行概率分析，求得風(fēng)險因素取值的概率分布，并計算期望值、方差或標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)，表明項目的風(fēng)險程度。

　　計算方法：基本步驟是：

　　(1) 假定輸入變量之間是相互獨(dú)立的，可以通過對每個輸入變量各種狀態(tài)取值的不同組合計算項目的內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值等指標(biāo)。根據(jù)每個輸入變量狀態(tài)的組合計算得到的內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值的概率為每個輸入變量所處狀態(tài)的聯(lián)合概率，即各輸入變量所處狀態(tài)發(fā)生概率的乘積。

　　(2)評價指標(biāo)(凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率)由小到大進(jìn)行順序排列，列出相應(yīng)的聯(lián)合概率和從小到大的累計概率，并繪制評價指標(biāo)為橫軸，累計概率為縱軸的累計概率曲線。計算評價指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)

　　(3)根據(jù)評價指標(biāo)NPV=0，IRR=ic或(is)，由累計概率表計算P【NPV(ic)<0】或P(IRR

　　P【NPV(ic)≥0】=1-P【NPV(ic)<0】

　　P(IRR≥ic)=1-P(IRR

　　適用范圍：

　　(1) 概率分析的理論計算法一般只使用于服從離散分布的輸入與輸出變量。

　　(2) 當(dāng)輸入變量數(shù)和每個變量可取的狀態(tài)數(shù)較多(大于3個)時，一般不適于使用理論分析方法。若各輸入變量之間不是獨(dú)立，而存在相互關(guān)聯(lián)時，也不適用這種方法。