2015年咨詢師工程師《分析與評價》考點:分類投資估算

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　　第二節(jié) 分類投資估算(掌握)

　　一、建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算

　　(一)估算步驟

　　建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算的步驟如下：

　　(1)分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費。

　　(2)在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上估算工程建設(shè)其他費用。

　　(3)估算基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。

　　(4)加和求得建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)總額。

　　(二)建筑工程費估算

　　1.估算內(nèi)容

　　建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用，包括以下幾部分內(nèi)容：(問：建設(shè)單位臨時設(shè)施費屬于建筑工程費否?)

　　(1)各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣等設(shè)備費用及其裝設(shè)、油飾工程的費用，列入建筑工程預(yù)算的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費用。

　　(2)設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、工作臺、煙囪、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結(jié)構(gòu)工程的費用。

　　(3)為施工而進行的場地平整，工程和水文地質(zhì)勘察，原有建筑物和障礙物的拆除以及施工臨時用水、電、氣、路和完工后的場地清理，環(huán)境綠化、美化等工作的費用。

　　(4)礦井開鑿、井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣鉆井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、灌渠及防洪等工程的費用。

　　2.估算方法

　　建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法(以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量)、單位實物工程量投資估算法(以單位實物工程量投資乘以實物工程總量)和概算指標(biāo)投資估算法。前兩種方法比較簡單，后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎(chǔ)，工作量較大，可根據(jù)具體條件和要求選用。

　　例題：建筑工程費的估算方法有( )。

　　A、單位建筑工程投資估算法B、單位實物工程量投資估算法

　　C、概算指標(biāo)投資估算法D、分項詳細估算法E、擴大指標(biāo)估算法

　　答案：A、B、C

　　分析：D、E是流動資金的估算方法。

　　例題：建筑工程費的估算方法比較簡單的有( )。

　　A、單位建筑工程投資估算法B、單位實物工程量投資估算法

　　C、概算指標(biāo)投資估算法D、分項詳細估算法E、擴大指標(biāo)估算法

　　答案：A、B

　　分析： C 要以較為詳細的工程資料為基礎(chǔ)，工作量較大。D、E是流動資金的估算方法。

　　例題：建筑工程費的估算方法中有一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎(chǔ)，工作量較大，它是( )。

　　A、單位建筑工程投資估算法 B、單位實物工程量投資估算法

　　C、概算指標(biāo)投資估算法 D、擴大指標(biāo)估算法

　　答案： C

　　分析：A、B兩種方法比較簡單，D是流動資金的估算方法。

　　(三)設(shè)備及工器具購置費估算

　　設(shè)備及工器具購置費由設(shè)備購置費和工具器具及生產(chǎn)家具購置費組成。在生產(chǎn)性工程建設(shè)中，設(shè)備及工器具購置費用占建設(shè)投資比重的增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的提高。

　　例題：下列()不屬于設(shè)備及工器具購置費范疇。

　　A.設(shè)備購置費 B.設(shè)備漲價預(yù)備費

　　C.工具器具購置費 D.生產(chǎn)家具購置費

　　答案： B

　　分析：設(shè)備及工器具購置費由設(shè)備購置費和工具器具及生產(chǎn)家具購置費組成。

　　例題：在生產(chǎn)性工程建設(shè)中，( )占建設(shè)投資比重的增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的提高。

　　A、建筑工程費 B、設(shè)備及工器具購置費用

　　C、安裝工程費 D、工程建設(shè)其他費用

　　答案： B

　　分析：在生產(chǎn)性工程建設(shè)中，設(shè)備及工器具購置費用占建設(shè)投資比重的增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的提高。

　　1.設(shè)備購置費

　　設(shè)備購置費是指為投資項目購置或自制的達到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的各種國產(chǎn)或進口設(shè)備、工具、器具的購置費用。它由設(shè)備原價和設(shè)備運雜費構(gòu)成。

　　設(shè)備原價指國產(chǎn)設(shè)備或進口設(shè)備的原價;設(shè)備運雜費指除設(shè)備原價之外的設(shè)備采購、運輸、途中包裝及倉庫保管等方面支出費用的總和。

　　(1)國產(chǎn)設(shè)備原價的構(gòu)成及計算。

　　國產(chǎn)設(shè)備原價一般指的是設(shè)備制造廠的交貨價，即出廠價，或訂貨合同價。國產(chǎn)設(shè)備原價分為國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價和國產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價。

　　國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價是指按照主管部門頒布的標(biāo)準(zhǔn)圖紙和技術(shù)要求，由我國設(shè)備生產(chǎn)廠批量生產(chǎn)的，符合國家質(zhì)量檢測標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備。有的國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價有兩種，即帶有備件的原價和不帶有備件的原價。在計算時，一般采用帶有備件的原價。國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價可通過查詢相關(guān)價格目錄或向設(shè)備生產(chǎn)廠家詢價得到。

　　國產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價是指國家尚無定型標(biāo)準(zhǔn)，各設(shè)備生產(chǎn)廠不可能在工藝過程中采用批量生產(chǎn)，只能按一次訂貨，并根據(jù)具體的設(shè)計圖紙制造的設(shè)備。非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價有多種不同的計算方法，如成本計算估價法、系列設(shè)備插入估價法、分部組合估價法、定額估價法等。但無論采用哪種方法都應(yīng)該使非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備計價接近實際出廠價，并且計算方法要簡便。按成本計算估價法，非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的原價由以下各項組成：

　　材料費、加工費、輔助材料費(簡稱輔材費，包括焊條、焊絲、氧氣、氬氣、氮氣、油漆、電石等費用)、專用工具費、廢品損失費、外購配套件費(按價格加運雜費計算)、包裝費、利潤、稅金(主要指增值稅)、非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計費。

　　實踐中也可以采用有關(guān)單位公布的參考價格(元/t)，根據(jù)設(shè)備類型、噸位、材質(zhì)、規(guī)格等要求選用。

　　(2)進口設(shè)備原價的構(gòu)成及計算。

　　進口設(shè)備購置費由進口設(shè)備貨價、進口從屬費用及國內(nèi)運雜費組成。

　　例題：進口設(shè)備購置費由( )組成。

　　A、進口設(shè)備貨價B、進口從屬費用

　　C、國內(nèi)運雜費D、進口關(guān)稅E、外貿(mào)手續(xù)費

　　答案：A、B、C

　　分析：D、E屬于進口從屬費用。

　　進口設(shè)備貨價按交貨地點和方式的不同，分為離岸價(FOB)與到岸價(CIF)兩種價格。進口從屬費用包括國外運費、國外運輸保險費、進口關(guān)稅、進口環(huán)節(jié)增值稅、外貿(mào)手續(xù)費、銀行財務(wù)費和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(減免稅時)。國內(nèi)運雜費包括運輸費、裝卸費、運輸保險費和其他雜費等。

　　進口設(shè)備按離岸價計價時，應(yīng)計算設(shè)備運抵我國口岸的國外運費和國外運輸保險費，得出到岸價。計算公式為：

　　進口設(shè)備到岸價=離岸價+國外運費+國外運輸保險費

　　其中：國外運費=離岸價×運費率或國外運費=單位運價×運量

　　國外運輸保險費=(離岸價+國外運費)×國外保險費率

　　進口設(shè)備的其他幾項從屬費用通常按下面公式估算：

　　進口關(guān)稅=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×進口關(guān)稅率

　　進口環(huán)節(jié)增值稅=(進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價+進口關(guān)稅+消費稅)×增值稅率

　　外貿(mào)手續(xù)費=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×外貿(mào)手續(xù)費率

　　銀行財務(wù)費=進口設(shè)備貨價×人民幣外匯牌價×銀行財務(wù)費率

　　海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費率

　　海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費是指海關(guān)對發(fā)生減免進口稅或?qū)嵭斜６惖倪M口設(shè)備，實施監(jiān)管和提供服務(wù)收取的手續(xù)費。全額征收關(guān)稅的設(shè)備，不收取海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費。

　　進口設(shè)備國內(nèi)運雜費按運輸方式，根據(jù)運量或者設(shè)備費金額估算。

　　例題：進口設(shè)備到岸價=( )

　　A、進口設(shè)備貨價

　　B、離岸價+國外運費+國外運輸保險費

　　C、離岸價+國外運費+國外運輸保險費+進口關(guān)稅+消費稅

　　D、離岸價+國外運費+國外運輸保險費+進口關(guān)稅+消費稅+增值稅

　　答案： B

　　分析：進口設(shè)備到岸價為稅前價格。

　　例題：進口設(shè)備稅費中以進口設(shè)備到岸價為取費基數(shù)的是( )。

　　A、進口關(guān)稅 B、進口環(huán)節(jié)增值稅

　　C、外貿(mào)手續(xù)費 D、銀行財務(wù)費E、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費

　　答案：A、B、C、E

　　分析： D、銀行財務(wù)費的取費基數(shù)是進口設(shè)備貨價。

　　例題：進口關(guān)稅、進口環(huán)節(jié)增值稅、外貿(mào)手續(xù)費、銀行財務(wù)費、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費計算中與人民幣外匯牌價有關(guān)的項數(shù)是( )。

　　A、2B、3C、4D、5

　　答案： D

　　分析：其計算公式中都包括人民幣外匯牌價。

　　例題：下列公式正確的是( )。

　　A、進口環(huán)節(jié)增值稅=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×增值稅率

　　B、進口關(guān)稅=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×進口關(guān)稅率

　　C、外貿(mào)手續(xù)費=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×外貿(mào)手續(xù)費率

　　D、銀行財務(wù)費=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×銀行財務(wù)費率

　　E、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費=進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價×海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費率

　　答案： B、C、E

　　分析：進口環(huán)節(jié)增值稅=(進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價+進口關(guān)稅+消費稅)×增值稅率

　　銀行財務(wù)費=進口設(shè)備貨價×人民幣外匯牌價×銀行財務(wù)費率

　　(3)設(shè)備運雜費的構(gòu)成。

　　設(shè)備運雜費通常由下列各項構(gòu)成：

　?、龠\費和裝卸費。

　?、诎b費。

　?、墼O(shè)備供銷部門的手續(xù)費。

　　④采購與倉庫保管費。

　　(4)設(shè)備費估算表。

　　設(shè)備估價后，應(yīng)編制設(shè)備購置費估算表。

　　注：項目決策分析與評價階段，根據(jù)投資估算的深度要求，對國內(nèi)設(shè)備也允許僅列出主要設(shè)備表，且運雜費的估算可以按單項工程分別估算。

　　注：項目決策分析與評價階段，根據(jù)投資估算的深度要求，對進口設(shè)備也允許僅列出主要設(shè)備表，且從屬費用和國內(nèi)運雜費的估算可以按單項工程分別估算。

　　2.工具、器具及生產(chǎn)家具購置費的構(gòu)成及計算

　　工具、器具及生產(chǎn)家具購置費，是指按照有關(guān)規(guī)定，為保證新建或擴建項目初期正常生產(chǎn)必須購置的沒有達到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀器、工卡模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費用。一般以設(shè)備購置費為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的工具、器具及生產(chǎn)家具費率計算。

　　例題：工具、器具及生產(chǎn)家具購置費一般以( )為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的工具、器具及生產(chǎn)家具費率計算。

　　A、建筑工程費B、設(shè)備及工器具購置費

　　C、設(shè)備購置費D、安裝工程費

　　答案： C

　　分析：工具、器具及生產(chǎn)家具購置費一般以設(shè)備購置費為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的工具、器具及生產(chǎn)家具費率計算。

　　例題：屬于設(shè)備及工器具購置費的是( )。

　　A.國產(chǎn)設(shè)備原價B.設(shè)備國內(nèi)運雜費

　　C.進口設(shè)備貨價D.辦公及生活家具購置費

　　E.列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣等設(shè)備費用

　　答案：A、B、C

　　分析：D屬于工程建設(shè)其他費用，E屬于建筑工程費。

　　(四)安裝工程費估算

　　需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費，安裝工程費內(nèi)容一般包括：

　　(1)生產(chǎn)、動力、起重、運輸、傳動和醫(yī)療、實驗等各種需要安裝的機械設(shè)備的裝配費用，與設(shè)備相連的工作臺、梯子、欄桿等裝設(shè)工程費用，附屬于被安裝設(shè)備的管線敷設(shè)工程費用，以及被安裝設(shè)備的絕緣、防腐、保溫、油漆等工作的材料費和安裝費。

　　(2)為測定安裝工程質(zhì)量，對單臺設(shè)備進行單機試運轉(zhuǎn)、對系統(tǒng)設(shè)備進行系統(tǒng)聯(lián)動無負荷試運轉(zhuǎn)工作的調(diào)試費。

　　投資估算中安裝工程費通常是根據(jù)行業(yè)或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費標(biāo)準(zhǔn)所綜合的大指標(biāo)估算。具體計算可按安裝費率(以設(shè)備原價為基數(shù))、每噸設(shè)備安裝費(以設(shè)備噸位為基數(shù))或者每單位安裝實物工程量的費用(以安裝實物工程量為基數(shù))分類估算。附屬管道量大的行業(yè)，有的要求單獨估算管道工程費用，并單獨列出主材費用。

　　項目決策分析與評價階段，根據(jù)投資估算的深度要求，也允許安裝費用按單項工程分別估算。

　　例題：安裝工程費內(nèi)容一般包括( )。

　　A、生產(chǎn)、動力、起重、運輸、傳動和醫(yī)療、實驗等各種需要安裝的機械設(shè)備的裝配費用

　　B、為測定安裝工程質(zhì)量，對系統(tǒng)設(shè)備進行系統(tǒng)聯(lián)動無負荷試運轉(zhuǎn)工作的調(diào)試費

　　C、整個車間的無負荷聯(lián)合試運轉(zhuǎn)發(fā)生的費用

　　D、列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣等設(shè)備費用

　　E、列入建筑工程預(yù)算的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費用

　　答案：A、B

　　分析：C、整個車間的無負荷聯(lián)合試運轉(zhuǎn)發(fā)生的費用屬于工程建設(shè)其他費用中的聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費，D、E則屬于建筑工程費。

　　例題：投資估算中安裝工程費的分類估算不包括()。

　　A.每單位安裝實物工程量的費用B.安裝費率

　　C.每噸設(shè)備安裝費 D.用工量

　　答案： D

　　分析：投資估算中安裝工程費具體計算可按安裝費率(以設(shè)備原價為基數(shù))、每噸設(shè)備安裝費(以設(shè)備噸位為基數(shù))或者每單位安裝實物工程量的費用(以安裝實物工程量為基數(shù))分類估算。附屬管道量大的行業(yè)，有的要求單獨估算管道工程費用，并單獨列出主材費用。項目決策分析與評價階段，根據(jù)投資估算的深度要求，也允許安裝費用按單項工程分別估算。

　　(五)匯總各單項工程費用

　　在按照上述內(nèi)容與方法分別估算各單項工程的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費的基礎(chǔ)上，匯總形成各單項工程費用。然后將各單項工程費用分門別類加和，得到投資項目的工程費用。

　　(六)工程建設(shè)其他費用估算

　　工程建設(shè)其他費用是指建設(shè)投資中除建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費以外所必須花費的其他費用。

　　工程建設(shè)其他費用應(yīng)按各項費用科目的費率或者取費標(biāo)準(zhǔn)分項估算，然后編制工程建設(shè)其他費用估算表。

　　(七)基本預(yù)備費估算

　　基本預(yù)備費是指在項目實施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費，主要指設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。一般由下列三項內(nèi)容構(gòu)成：

　　(1)在批準(zhǔn)的設(shè)計范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計及施工過程中所增加的工程費用;設(shè)計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用;

　　(2)一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費用;

　　(3)竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復(fù)費用。

　　基本預(yù)備費=(工程費用+工程建設(shè)其他費用)×基本預(yù)備費率

　　工程費用即建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費之和。

　　例題：基本預(yù)備費內(nèi)容不包括()。

　　A.一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費用.

　　B.由工程事故所造成的損失和工傷事故造成損失的費用

　　C.在批準(zhǔn)的設(shè)計范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計及施工過程中所增加的工程費用;設(shè)計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理所增加的費用

　　D.竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復(fù)費用

　　答案： B

　　分析：基本預(yù)備費是指在項目實施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費，主要指設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。一般由下列三項內(nèi)容構(gòu)成：

　　(1)在批準(zhǔn)的設(shè)計范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計及施工過程中所增加的工程費用;設(shè)計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用;

　　(2)一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費用;

　　(3)竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復(fù)費用。

　　例題：基本預(yù)備費包括( )。

　　A、在批準(zhǔn)的設(shè)計范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計及施工過程中所增加的工程費用;設(shè)計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用

　　B、一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費用

　　C、竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復(fù)費用

　　D、由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費用

　　E、建設(shè)期利息

　　答案：A、B、C

　　分析：基本預(yù)備費是指在項目實施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費，主要指設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。一般由下列三項內(nèi)容構(gòu)成：

　　(1)在批準(zhǔn)的設(shè)計范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計及施工過程中所增加的工程費用;設(shè)計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用;

　　(2)一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費用;

　　(3)竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復(fù)費用。

　　例題：基本預(yù)備費按( )乘以基本預(yù)備費的費率計算。

　　A、建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費之和

　　B、工程費用和工程建設(shè)其他費用兩者之和

　　C、靜態(tài)投資

　　D、建設(shè)投資

　　答案：、B

　　分析：A為工程費用，基本預(yù)備費為C、靜態(tài)投資和D、建設(shè)投資的一部分。

　　(八)漲價預(yù)備費估算

　　漲價預(yù)備費是對建設(shè)工期較長的項目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費用，亦稱價格變動不可預(yù)見費。漲價預(yù)備費以建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和為計算基數(shù)。

　　(九)匯總編制建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算表

　　例題：由建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算表的縱向看，()構(gòu)成建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)。

　　A、 建筑工程費B、 工程費用C、 工程建設(shè)其他費用

　　D、 預(yù)備費E、 設(shè)備購置費

　　答案：B 、C、 D

　　二、建設(shè)期利息估算

　　建設(shè)期利息是指項目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的利息。建設(shè)期利息是在完成的建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算和分年投資計劃基礎(chǔ)上，根據(jù)籌資方式(銀行貸款、企業(yè)債券)、金額及籌資費率(銀行貸款利率、企業(yè)債券發(fā)行手續(xù)費率)等進行計算。建設(shè)期利息的計算方法如下：

　　1.借款額在各年年初發(fā)生

　　各年利息=(上一年為止借款本息累計+本年借款額)×年利率

　　2.借款額在各年均衡發(fā)生

　　借款是按季度、月份平均發(fā)生，為了簡化計算，通常假設(shè)借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年計息，其余各年份按全年計息，此時借款利息的計算公式如下：

　　各年應(yīng)計利息=(上一年年末借款本息累計+本年借款額/2)×年利率(按復(fù)利計算)

　　或各年應(yīng)計利息=(上一年末借款本金累計+本年借款額/2)×年利率(按單利計算)

　　在投資項目決策分析與評價階段，一般采用第二種方式估算建設(shè)期利息。

　　例題：某新建項目，建設(shè)期為3年，分年均衡進行貸款，第一年貸款300萬元，第二年600萬元，第三年400萬元，年利率為12%，按復(fù)利計算建設(shè)期貸款利息。

　　解：在建設(shè)期，各年利息計算如下：

　　三、流動資金估算

　　流動資金是指項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動資產(chǎn)投資，等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負債后的余額。項目決策分析與評價中，流動資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨;流動負債主要考慮應(yīng)付賬款。由此看出，這里所解釋的流動資金的概念，實際上就是投資項目必須準(zhǔn)備的最基本的營運資金。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，項目決策分析與評價的初期階段或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法。

　　例題：流動資金估算的方法有( )。

　　A、單位建筑工程投資估算法B、單位實物工程量投資估算法

　　C、概算指標(biāo)投資估算法D、分項詳細估算法E、擴大指標(biāo)估算法

　　答案： D、E

　　分析：A、B、C屬于建筑工程費的估算方法。

　　例題：流動資金估算一般采用( )。

　　A、、擴大指標(biāo)估算法 B、單位實物工程量投資估算法

　　C、概算指標(biāo)投資估算法D、分項詳細估算法

　　答案： D

　　分析：B、C屬于建筑工程費的估算方法。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，項目決策分析與評價的初期階段或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法。

　　例題：項目決策分析與評價的初期階段或者小型項目流動資金估算可采用( )。

　　A、單位建筑工程投資估算法B、擴大指標(biāo)估算法

　　C、概算指標(biāo)投資估算法D、分項詳細估算法

　　答案： B

　　分析：A、C屬于建筑工程費的估算方法。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，項目決策分析與評價的初期階段或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法。

　　(一)分項詳細估算法

　　分項詳細估算法是對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債逐項并分年進行估算。

　　流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債

　　流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金

　　流動負債=應(yīng)付賬款

　　流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金

　　流動資金估算的具體方法和步驟，參見《現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)》

　　根據(jù)流動資金各項估算的結(jié)果，編制流動資金估算表。

　　(二)擴大指標(biāo)估算法

　　擴大指標(biāo)估算法是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。一般常用的基數(shù)有銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費用和建設(shè)投資等，究竟采用何種基數(shù)，依行業(yè)習(xí)慣而定。所采用的比率根據(jù)經(jīng)驗確定，或根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料確定，或依行業(yè)、部門給定的參考值確定。擴大指標(biāo)估算法簡便易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于項目建議書階段流動資金的估算。

　　例題：擴大指標(biāo)估算法估算流動資金時，常采用()為計算基數(shù)。

　　A、年銷售收入 B、年經(jīng)營成本 C、年總成本費用

　　D、年工資福利費 E、年原材料費用

　　答案：A 、B 、C

　　(1)產(chǎn)值(銷售收入)資金率估算法：

　　流動資金額=年產(chǎn)值(年銷售收入額)×產(chǎn)值(銷售收入)資金率

　　例題：某項目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.5億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為 17.5元，則該項目的流動資金估算額為：

　　15 000×17.5/100=2 625(萬元)

　　(2)經(jīng)營成本(或總成本)資金率估算法。經(jīng)營成本是一項反映物質(zhì)、勞動消耗和技術(shù)水平、生產(chǎn)管理水平的綜合指標(biāo)。一些工業(yè)項目，尤其是采掘工業(yè)項目常用經(jīng)營成本(或總成本)資金率估算流動資金。

　　流動資金額=年經(jīng)營成本(年總成本)×經(jīng)營成本資金率(總成本資金率)

　　(三)流動資金估算應(yīng)注意以下問題

　　(1)在采用分項詳細估算法時，需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款，存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。在確定周轉(zhuǎn)天數(shù)時要根據(jù)實際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。

　　(2)不同生產(chǎn)負荷下的流動資金是按照相應(yīng)負荷時的各項費用金額和給定的公式計算出來的，而不能按100%負荷下的流動資金乘以負荷百分數(shù)求得。