2013年自考金融理論與實務筆記（14）

更新時間：2013-08-23 14:22:22 來源：|0

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摘要自考金融理論與實務筆記

　　商業(yè)銀行的負債管理理論的基本內容?

　　負債管理理論主張以負債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調。同時，使傳統(tǒng)的流動性為先的經營管理理念轉變?yōu)榱鲃有?、安全性、盈利性并?使銀行在管理手段上有了質的變化，將管理的視角由單純資產管理擴展到負債管理，使銀行能夠根據資產的需要來調整負債的規(guī)模和結構，增鼓了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產盈利水平。

　　但同時也增大了銀行的經營風險，增加了銀行的經營成本，不利于銀行的穩(wěn)健經營。

　　商業(yè)銀行的資產負債管理理論的基本內容?

　　資產負債綜合管理。資產負債管理理論產生于20世紀70年代后期，市場利率大幅上升，使得負債管理在負債成本提高和經營風險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負債管理已經不能滿足銀行經營管理的需要。各國金融管制的放松，使得銀行吸收存款的壓力減少，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產或負債管理轉向資產負債綜合管理。

　　資產負債管理理論認為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負債管理都難以達到流動性、安全性、盈利性的均衡。銀行應對資產負債衡方面業(yè)務進行全方位、多層次的管理，保證資產負債結構調整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力。

　　資產負債綜合管理理論既吸收了資產管理理論和負債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產、負債平衡的角度去協(xié)調銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾，使銀行經營更為科學。

　　應用：

　　商業(yè)銀行經營管理理論發(fā)展各階段存在怎樣的關系?

　　為實現(xiàn)商業(yè)銀行的經營原則，西方商業(yè)銀行經營管理理論經歷了資產管理理論，負債管理理論，資產負債綜合管理理論的發(fā)展過程。

　　首先，資產管理理論。20世紀60年代以前，金融市場不發(fā)達，金融工具單調，金融機構以商業(yè)銀行為主。這時，商業(yè)銀行有穩(wěn)定的資金來源，其資金來源渠道穩(wěn)定，并主要來自活期存款。因此，銀行經營管理的重點放在資產業(yè)務上。

　　資產管理理論認為：銀行資金來源的規(guī)模和結構是銀行無法控制的外生變量，銀行應主要通過對資產規(guī)模、結構和層次的管理來保持適當的流動性，實現(xiàn)其經營管理目標。資產管理理論隨著歷史的發(fā)展經歷了以下幾個發(fā)展階段：

　　(1)商業(yè)貸款理論：該理論認為，商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款貸款。因此其資產業(yè)務應主要集中于短期自償性短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動資金貸款。強調貸款的自動清償，又稱自動清償理論;強調貨款以商業(yè)行為為基礎，并以真實商業(yè)票據作抵押，又稱為“真實票據論”。

　　商業(yè)貸款理論的局限性：沒有認識到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性;忽視了貸款需求的多樣性;忽視了貸款清償的外部條件。

　　(2)資產轉移理論，該理論認為，銀行資產的流動性的強弱取決于其迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產流動性的最好是持有可轉換的資產。最典型的可轉換資產是政府發(fā)行的短期債券。

　　(3)預期收人理論：該理論認為，銀行資產的流動性取決于借款人的預期收人，而不是貸款的期限長短。主張擴大公共項目開支，進行大型基礎建設項目，鼓勵消費信用。因此，中長期貸款及消費信貸的需求擴大了。

　　資產管理理論強調銀行經營管理的重點是資產業(yè)務，強調流動性為先的管理理念。在20世紀60年代以前的100多年里，對整個商業(yè)銀行業(yè)務的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。

　　其次，負債管理理論。負債管理理論的興起與20世紀五六十年代的經濟、金融環(huán)境的變化相適應的。

　　第一，西方各國戰(zhàn)后經濟穩(wěn)定增長行金融機構與銀行業(yè)，金融市場迅速發(fā)展，非銀行金融機構與銀行業(yè)在資金來源的渠道和數量上展開激烈的爭奪。

　　第二， 30年代的大危機之后，各國都加強了金融管制，制定銀行法，對利率實施管制。

　　第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴大資金來源提供了可能性。1961年，美國花旗銀行率先發(fā)行了大額可轉讓定期存單，隨后又出現(xiàn)了諸如回購協(xié)議等多種創(chuàng)新的融資工具。為銀行主動型負債創(chuàng)造了條件。

　　第四，西方各國存款保險制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險精神和進取意識。在這種背景和經濟條件下，六七十年代負債管理理論盛行一時。

　　負債管理理論主張以負債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調。同時，使傳統(tǒng)的流動性為先的經營管理理念轉變?yōu)榱鲃有浴踩?、盈利性并?使銀行在管理手段上有了質的變化，將管理的視角由單純資產管理擴展到負債管理，使銀行能夠根據資產的需要來調整負債的規(guī)模和結構，增鼓了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產盈利水平。

　　但同時也增大了銀行的經營風險，增加了銀行的經營成本，不利于銀行的穩(wěn)健經營。

　　再次，資產負債綜合管理。資產負債管理理論產生于20世紀70年代后期，市場利率大幅上升，使得負債管理在負債成本提高和經營風險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負債管理已經不能滿足銀行經營管理的需要。各國金融管制的放松，使得銀行吸收存款的壓力減少，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產或負債管理轉向資產負債綜合管理。

　　負債管理理論產生的背景如何?

　　負債管理理論的興起與20世紀五六十年代的經濟、金融環(huán)境的變化相適應的。

　　第二， 30年代的大危機之后，各國都加強了金融管制，制定銀行法，對利率實施管制。

　　現(xiàn)代商業(yè)銀行為什么要進行資產負債管理理論?

　　資產負債管理理論產生于20世紀70年代后期，市場利率大幅上升，使得負債管理在負債成本提高和經營風險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負債管理已經不能滿足銀行經營管理的需要。各國金融管制的放松，使得銀行吸收存款的壓力減少，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產或負債管理轉向資產負債綜合管理。

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