證券《金融市場基礎知識》選擇題（1-50）

　　11.金融期貨的(　　)，就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價值的交易行為。

　　A.套期保值功能

　　B.價格發(fā)現(xiàn)功能

　　C.投機功能

　　D.套利功能

　　12.當套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了(　　)。

　　A.信用風險

　　B.流動性風險

　　C.法律風險

　　D.基差風險

　　13.關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是(　　)。

　　A.期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格可能就是未來的現(xiàn)貨價格

　　B.世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價格和傳播的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎

　　C.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點

　　D.理論上說，期貨價格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如現(xiàn)貨價格保持不變，期貨價格就不會與之存在差異

　　14.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報價為2335.42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨投機者預期當日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當日最高價2748.6點進行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金12%，則日收益率為(　　)。

　　A.20%

　　B.25.5%

　　C.31.7%

　　D.38%

　　15.目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是(　　)。

　　A.T+0

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+7

　　16.目前，(　　)已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

　　A.按名義金額計算的互換交易

　　B.按實際金額計算的互換交易

　　C.遠期利率協(xié)議

　　D.金融期貨合約

　　17.根據(jù)(　　)劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。

　　A.選擇權的性質

　　B.合約所規(guī)定的履約時間的不同

　　C.金融期權基礎資產(chǎn)性質的不同

　　D.協(xié)定價格與基礎資產(chǎn)市場價格的關系

　　18.下列說法錯誤的是(　　)。

　　A.期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利

　　B.看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權

　　C.期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡

　　D.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

　　19.可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的金融期權是(　　)。

　　A.歐式期權

　　B.美式期權

　　C.修正的美式期權

　　D.大西洋期權

　　20.交易所交易基金的期權屬于(　　)。考試大論壇

　　A.單只股票期權

　　B.貨幣期權

　　C.股票組合期權

　　D.股票指數(shù)期權

　　編輯推薦：

　　21.在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的最重要的一類衍生金融產(chǎn)品是(　　)。

　　A.貨幣互換

　　B.信用違約互換(CDS)

　　C.利率互換

　　D.股權互換

　　22.截至2009年12月31日，滬深300指數(shù)的總市值覆蓋率和流通市值覆蓋率約為(　　)。

　　A.37%

　　B.54%

　　C.72%

　　D.85%

　　23.關于認股權證論述不正確的是(　　)。

　　A.認股權證也稱為股本權證

　　B.認股權證一般由基礎證券的發(fā)行人發(fā)行

　　C.行權時不會增加股份公司的股本

　　D.我國證券市場曾經(jīng)出現(xiàn)過的認股權證以及配股權證、轉配股權證，就屬于認股權證

　　24.交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)的合約是(　　)。

　　A.金融互換

　　B.金融期權

　　C.金融期貨

　　D.金融遠期合約

　　25.(　　)是可轉換公司債券最主要的金融特征。

　　A.風險收益的限定性

　　B.套期保值

　　C.附有轉股權

　　D.雙重選擇權

　　26.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換公司債券的期限最短為l年，最長為(　　)年，自發(fā)行之日起6個月后可轉換為公司股票。

　　A.3

　　B.4

　　C.6

　　D.9

　　27.可轉換公司債券應半年或1年付息1次，到期后(　　)個工作日內應償還未轉股債券的本金及最后l期利息。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　28.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構不包括(　　)。

　　A.存券銀行

　　B.托管銀行

　　C.中央存托公司

　　D.評級公司

　　29.按發(fā)行方式分類，結構化金融衍生產(chǎn)品可分為(　　)。

　　A.公開募集的結構化產(chǎn)品與私募結構化產(chǎn)品

　　B.股權聯(lián)結型產(chǎn)品、利率聯(lián)結型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結型產(chǎn)品和商品聯(lián)結型產(chǎn)品

　　C.收益保證型和非收益保證型

　　D.保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品

　　30.(　　)是最復雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品，由于它們具有較好的結構特性，在風險管理和產(chǎn)品開發(fā)設計中得到廣泛運用。

　　A.期貨和期貨類衍生產(chǎn)品

　　B.期權和期權類衍生產(chǎn)品

　　C.金融遠期

　　D.金融互換

　　編輯推薦：

　　31.關于金融衍生工具的基本特征敘述錯誤的是(　　)。

　　A.無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出

　　B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金，就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具

　　C.金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動

　　D.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具(變量)未來價格(數(shù)值)的預測和判斷的準確程度

　　32.使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調整指的是(　　)。

　　A.嵌入衍生工具

　　B.交易所交易的衍生工具

　　C.OTC交易的衍生工具

　　D.獨立衍生工具

　　33.除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為(　　)。

　　A.歐式期權

　　B.美式期權

　　C.修正美式期權

　　D.奇異型期權

　　34.下面(　　)不是2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務的特點。來源：考試大

　　A.發(fā)行規(guī)模大幅增長，種類增多，發(fā)起主體增加

　　B.機構投資者范圍增加

　　C.監(jiān)管機構的管理更加嚴格

　　D.二級市場交易尚不活躍

　　35.股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的(　　)。

　　A.±5%

　　B.±10%

　　C.±20%

　　D.±50%

　　36.債券遠期交易共有8個期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其中(　　)品種最為活躍。

　　A.7天

　　B.15天

　　C.30天

　　D.60天

　　37.(　　)是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為“遠期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。

　　A.金融期貨合約

　　B.金融遠期合約

　　C.互換

　　D.金融期權

　　38.目前最為流行的結構化金融衍生產(chǎn)品主要是由(　　)開發(fā)的各類結構化理財產(chǎn)品以及在交易所市場J二可上市交易的各類結構化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。

　　A.中央銀行

　　B.商業(yè)銀行

　　C.保險公司

　　D.證券交易所

　　39.下列有關金融期貨敘述不正確的是(　　)。

　　A.金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易

　　B.在世界各國，金融期貨交易至少要受到l家以上的監(jiān)管機構監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求

　　C.金融期貨交易是非標準化交易

　　D.金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度

　　40.為保障投資者利益，確保股指期貨順利推出，我國一些機構制定了相關法規(guī)和規(guī)則，符合規(guī)定的投資者方能辦理股指期貨開戶和相關交易。這些機構不包括(　　)。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　C.證券業(yè)協(xié)會

　　D.中國金融期貨交易所

　　編輯推薦：

　　41.關于限倉制度敘述不正確的是(　　)。

　　A.是為了防止市場風險過度集中和防范操縱市場的行為

　　B.是對交易者持倉數(shù)最加以限制的制度

　　C.限倉制度是金融期貨的主要交易制度之一

　　D.限倉制度是交易所建立大戶報告制度后建立的風險控制制度

　　42.關于利率期貨敘述不正確的是(　　)。

　　A.其基礎資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類浮動收益金融工具

　　B.利率期貨主要是為了規(guī)避利率風險而產(chǎn)生的

　　C.固定利率有價證券的價格受到現(xiàn)行利率和預期利率的影響，價格變化與利率變化一般呈反向關系

　　D.利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨

　　43.金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是(　　)。

　　A.利率期貨

　　B.外匯期貨

　　C.債券期貨

　　D.股權類期貨

　　44.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易是(　　)。

　　A.互換

　　B.期貨

　　C.期權

　　D.遠期

　　45.通過各種通訊方式，不通過集中的交易場所，實行分散的、一對一交易的衍生工具是指(　　)。

　　A.OTC交易的衍生工具

　　B.獨立衍生工具

　　C.嵌入衍生工具(EmbeddedDerivatives)

　　D.信用衍生工具

　　46.不屬于建構模塊工具的是(　　)。

　　A.金融遠期合約

　　B.金融期權

　　C.金融期貨

　　D.結構化金融衍生工具

　　47.(　　)是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。

　　A.存托憑證

　　B.權證

　　C.股票期權

　　D.可轉化債券

　　48.20世紀80年代以來的金融自由化內容不包括(　　)。

　　A.取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化

　　B.打破金融機構經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務種類限制，允許各金融機構業(yè)務交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展

　　C.放松存款準備金率的控制

　　D.開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制

　　49.目前，我國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資主體主要是(　　)，通常采取買人并持有到期策略。

　　A.個人投資者

　　B.機構投資者

　　C.國有企業(yè)

　　D.外資企業(yè)

　　50.(　　)被稱為“中國資產(chǎn)證券化元年”。

　　A.2003年

　　B.2004年

　　C.2005年

　　D.2006年

　　編輯推薦：

　　答案部分

　　單項選擇題

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P145。

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P146。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P150。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P151。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P160。

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P178。

　　10.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P161。

　　11.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P165。

　　12.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P166。

　　13.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P167。

　　14.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P168。

　　15.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P168。

　　16.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P169。

　　17.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　18.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P171。

　　19.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　20.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　21.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P170。

　　22.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P163。

　　23.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P176。

　　24.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　25.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P178。

　　編輯推薦：

　　26.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P179。

　　27.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P179。

　　28.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P183。

　　29.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　30.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P171。

　　31.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P146。

　　32.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　33.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　34.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P193。

　　35.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P164。

　　36.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P155。

　　37.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　38.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　39.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P157。

　　40.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P164。

　　41.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P158。

　　42.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　43.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　44.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P169。

　　45.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　46.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　47.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P181。

　　48.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P151。

　　49.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　50.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P192。

　　編輯推薦：