證券《金融市場基礎(chǔ)知識》選擇題（2）

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　10.根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為(　　)。

　　A.現(xiàn)貨交易

　　B.互換交易

　　C.遠(yuǎn)期交易

　　D.期貨交易

　　11.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括(　　)。

　　A.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　　B.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　　C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　D.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

　　12.比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是(　　)。

　　A.金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具;而金融期貨交易的對象是金融期貨合約

　　B.金融工具現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風(fēng)險管理工具，風(fēng)險厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險，喜好風(fēng)險者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險

　　C.金融現(xiàn)貨的交易價格是實(shí)時的成交價;而期貨交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期

　　D.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的

　　13.關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是(　　)。

　　A.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建

　　B.由于逐日盯市制度以1個交易日為最長的結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計算，并要求所有的交易盈虧都能及時結(jié)算，從而能及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險

　　C.以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價

　　D.結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度

　　14.信用違約互換(CDS)交易的危險來自(　　)。

　　A.具有較高的杠桿性

　　B.由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時，市場往往恐慌性高估涉險金額

　　C.信用違約互換過快的增長速度

　　D.由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落

　　15.根據(jù)(　　)劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

　　A.選擇權(quán)的性質(zhì)

　　B.合約所規(guī)定的履約時間的不同

　　C.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)

　　D.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

　　16.利率期貨品種主要包括(　　)。

　　A.單只股票期貨

　　B.債券期貨

　　C.主要參考利率期貨

　　D.股票組合的期貨

　　17.套期保值的基本做法是(　　)。

　　A.持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約

　　B.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約

　　C.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約

　　D.持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約

　　18.在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標(biāo)，同時也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計金融工具的主要依據(jù)。除國債利率外，常見的參考利率包括(　　)。

　　A.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)

　　B.中國香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)

　　C.歐洲美元定期存款單利率

　　D.聯(lián)邦基金利率

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　19.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果闡述不正確的是(　　)。

　　A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的

　　B.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益

　　C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益，因而金融期權(quán)比金融期貨更為有利

　　D.在現(xiàn)實(shí)的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)

　　20.股權(quán)類期權(quán)通常包括(　　)。

　　A.單只股票期權(quán)

　　B.股票組合期權(quán)

　　C.股價指數(shù)期權(quán)

　　D.百慕大期權(quán)

　　21.利率期權(quán)合約通常以(　　)為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　A.政府短、中、長期債券

　　B.歐洲美元債券

　　C.大面額可轉(zhuǎn)讓存單

　　D.金融債券

　　22.奇異型期權(quán)包括(　　)。

　　A.任選期權(quán)

　　B.百慕大期權(quán)

　　C.障礙期權(quán)

　　D.平均期權(quán)

　　23.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為(　　)。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約

　　B.金融期權(quán)

　　C.金融互換

　　D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　24.獨(dú)立衍生工具的特征包括(　　)。

　　A.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資

　　B.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系

　　C.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資

　　D.在未來某一日期結(jié)算

　　25.下面關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)區(qū)別的闡述，正確的是(　　)。

　　A.一般地說，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易。然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易

　　B.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性

　　C.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶;至于期權(quán)的購買者，因無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金

　　D.一般說，金融期貨的風(fēng)險大于金融期權(quán)

　　26.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為(　　)。

　　A.認(rèn)購權(quán)證

　　B.認(rèn)股權(quán)證

　　C.備兌權(quán)證

　　D.認(rèn)沽權(quán)證

　　27.美式權(quán)證持有人行權(quán)的時問為(　　)。

　　A.可以在權(quán)證失效日之前任何交易日

　　B.可以在失效日當(dāng)日

　　C.可以在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)

　　D.可以在失效日之后一段規(guī)定時間內(nèi)

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　28.關(guān)于金融期貨敘述錯誤的是(　　)。

　　A.其盈利或虧損的程度決定于價格變動的幅度

　　B.在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損

　　C.金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，但可以要求提前交割或推遲交割，也可以在到期前的任一時間通過反向交易實(shí)現(xiàn)對沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割

　　D.從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

　　29.由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人提供的履約擔(dān)?？梢允?　　)。

　　A.通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券作為履約擔(dān)保

　　B.通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的現(xiàn)金作為履約擔(dān)保

　　C.提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人

　　D.提供經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人

　　30.關(guān)于存托憑證，論述正確的是(　　)。

　　A.存托憑證可避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，但上市手續(xù)復(fù)雜，發(fā)行成本較高

　　B.存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券

　　C.存托憑證也稱預(yù)托憑證，是指在一國(個)證券市場上流通的代表另一國(個)證券市場上流通的證券的證券

　　D.存托憑證首先由J.P.摩根首創(chuàng)

　　31.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為(　　)。

　　A.不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化

　　B.信貸資產(chǎn)證券化

　　C.未來收益證券化

　　D.債券組合證券化

　　32.2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)是(　　)。

　　A.發(fā)行規(guī)模大幅增長、種類增多、發(fā)起主體增加

　　B.個人投資者數(shù)量大幅增加

　　C.機(jī)構(gòu)投資者范圍增加

　　D.二級市場交易尚不活躍

　　33.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為(　　)。

　　A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　B.利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　C.匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　D.商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　34.按權(quán)證的內(nèi)在價值，可以將權(quán)證分為(　　)。

　　A.平價權(quán)證

　　B.價內(nèi)權(quán)證

　　C.價外權(quán)證

　　D.虛值權(quán)證

　　35.下面屬于金融期貨的主要交易制度是(　　)。

　　A.集中交易制度

　　B.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制

　　C.結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度

　　D.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則

　　36.有關(guān)金融期貨的主要交易制度論述正確的是(　　)。

　　A.期貨交易所的會員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金

　　B.大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為

　　C.為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的多頭(空頭)委托無效

　　D.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　37.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是(　　)。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價值、市場價格等總體特征

　　B.可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資信等級和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券

　　C.轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)

　　D.贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場條件

　　38.金融期貨的基本功能有(　　)。

　　A.套期保值功能

　　B.價格發(fā)現(xiàn)功能

　　C.投機(jī)功能

　　D.套利功能

　　39.作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是(　　)。

　　A.交易場所和交易組織形式不同

　　B.交易的監(jiān)管程度不同

　　C.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　　D.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同

　　40.可轉(zhuǎn)換債券的要素包括(　　)。

　　A.有效期限和轉(zhuǎn)換期限

　　B.票面利率或股息率

　　C.轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格

　　D.贖回條款與回售條款

　　41.在美國，住房抵押貸款大致可以分為(　　)。

　　A.優(yōu)級貸款

　　B.Alt-A貸款

　　C.次級貸款

　　D.住房權(quán)益貸款和機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款

　　42.存券銀行的職能不包括(　　)。

　　A.發(fā)行ADR

　　B.在ADR交易過程中，存券銀行負(fù)責(zé)ADR的注冊和過戶

　　C.存券銀行負(fù)責(zé)ADR的保管和清算

　　D.存券銀行為ADR持有者和基礎(chǔ)證券發(fā)行人提供信息和咨詢服務(wù)

　　43.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別是(　　)。

　　A.權(quán)利載體不同

　　B.行權(quán)方式不同

　　C.行權(quán)時間不同

　　D.權(quán)利內(nèi)容不同

　　44.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有(　　)。

　　A.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同

　　B.履約保證不同

　　C.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　　D.盈虧特點(diǎn)不同

　　45.之所以選擇滬深300指數(shù)作為中國金融期貨交易所首個股票指數(shù)期貨標(biāo)的，主要是基于以下(　　)原因。

　　A.滬深300指數(shù)市場覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為

　　B.滬深300指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費(fèi)、主要消費(fèi)、健康護(hù)理、金融、信息技術(shù)、電訊服務(wù)、公共事業(yè)等10個行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對抗行業(yè)的周期性波動

　　C.滬深300指數(shù)每日價格最大波動限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報，能夠有效地提高投資者的操作積極性

　　D.滬深300指數(shù)的編制吸收了國際市場成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　46.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為(　　)。

　　A.股權(quán)類期權(quán)

　　B.利率期權(quán)

　　C.貨幣期權(quán)、互換期權(quán)

　　D.金融期貨合約期權(quán)

　　47.可轉(zhuǎn)換債券具有(　　)特征。

　　A.市場容量大，籌資能力強(qiáng)

　　B.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

　　C.避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低

　　D.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征

　　48.根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為(　　)。

　　A.交易所交易的衍生工具

　　B.獨(dú)立衍生工具

　　C.嵌入式衍生工具

　　D.OTC交易的衍生工具

　　49.金融期貨與金融現(xiàn)貨交易相比，其差異主要表現(xiàn)在(　　)。

　　A.交易對象不同

　　B.交易目的不同

　　C.交易價格的含義不同

　　D.交易和結(jié)算方式不同

　　50.按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨可分為(　　)。

　　A.債券期貨

　　B.外匯期貨

　　C.利率期貨

　　D.股權(quán)類期貨

　　51.關(guān)于滬深300股指期貨敘述錯誤的是(　　)。

　　A.股指期貨競價交易采用集合競價和連續(xù)竟價兩種方式

　　B.股指期貨交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后l小時的算術(shù)平均價

　　C.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價的±20%

　　D.進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為100手

　　52.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括(　　)。

　　A.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人

　　B.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

　　C.信用增級機(jī)構(gòu)與信用評級機(jī)構(gòu)

　　D.發(fā)起人、承銷人和證券化產(chǎn)品投資者

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P145。

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P147。

　　【正確答案】：BCD

　　【答案解析】：參見教材P147。

　　【正確答案】：ACD

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　【正確答案】：ACD

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P150。

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P169。

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　【正確答案】：BCD

　　【答案解析】：參見教材P151。

　　10.

　　【正確答案】：ACD

　　【答案解析】：參見教材P153。

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　11.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P154。

　　12.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P156。

　　13.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P158。

　　14.

　　【正確答案】：ABD

　　【答案解析】：參見教材P170。

　　15.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　16.

　　【正確答案】：BC

　　【答案解析】：參見教材P160。

　　17.

　　【正確答案】：AC

　　【答案解析】：參見教材P165。

　　18.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P160。

　　19.

　　【正確答案】：AC

　　【答案解析】：參見教材P173。

　　20.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　21.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P175。

　　22.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P175。

　　23.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　24.

　　【正確答案】：BCD

　　【答案解析】：參見教材P146。

　　25.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P172。

　　26.

　　【正確答案】：AD

　　【答案解析】：參見教材P176。

　　27.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P176。

　　28.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P173。

　　29.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P177。

　　30.

　　【正確答案】：CD

　　【答案解析】：參見教材P181。

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　31.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P188。

　　32.

　　【正確答案】：ACD

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　33.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　34.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P176。

　　35.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P158。

　　36.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　37.

　　【正確答案】：AD

　　【答案解析】：參見教材P179。

　　38.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P165。

　　39.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P157。

　　40.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P179。

　　編輯推薦：

點(diǎn)擊進(jìn)入：2016年證券《金融市場基礎(chǔ)知識》專項(xiàng)習(xí)題匯總

　　41.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P190。

　　42.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P183。

　　43.

　　【正確答案】：ABD

　　【答案解析】：參見教材P180。

　　44.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P172。

　　45.

　　【正確答案】：ABD

　　【答案解析】：參見教材P163。

　　46.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　47.

　　【正確答案】：BD

　　【答案解析】：參見教材P178。

　　48.

　　【正確答案】：BC

　　【答案解析】：參見教材P147。

　　49.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P156。

　　50.

　　【正確答案】：BCD

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　51.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P164。

　　52.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：參見教材P189

　　編輯推薦：