2019年證券從業(yè)資格《證券市場基本法律法規(guī)》要點：投資者的相關規(guī)定

根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》的規(guī)定，投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。

(一)專業(yè)投資者

第一類 專業(yè)機構投資者

1.經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構：包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務公司等;經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

2.金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品：包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。

3.經(jīng)監(jiān)管部門批準設立的養(yǎng)老基金、社會公益基金、合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)等。

第二類 符合—定條件的專業(yè)投資者

1.同時符合下列條件的法人或者其他組織

(1)最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 2000 萬元;

(2)最近 1 年末金融資產(chǎn)不低于 1000 萬元;

(3)具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷

2.同時符合下列條件的自然人

(1)金融資產(chǎn)不低于 500 萬元，或者最近 3 年個人年均收入不低于 50 萬元;

(2)具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或具有 2 年以上金融產(chǎn)品設計、投資、風險管理及相關工作經(jīng)歷，或屬于前述第 1 類專業(yè)投資者中的第 1 部分的金融機構的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認證的從事金融相關業(yè)務的注冊會計師和律師。

第三類 普通投資者自愿申請轉化的專業(yè)投資者

在其資產(chǎn)、財務規(guī)模以及投資知識和經(jīng)驗符合一定要求的前提下，經(jīng)營機構有權自主決定是否同意其轉化。

1.最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 1000 萬元，最近 1 年末金融資產(chǎn)不低于 500 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織;

2.金融資產(chǎn)不低于 300 萬元或者最近 3 年個人年均收入不低于 30 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者 1 年以上金融產(chǎn)品設計、投資、風險管理及相關工作經(jīng)歷的自然人投資者。

(二)普通投資者

普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。對于普通投資者的特別保護應當至少體現(xiàn)在以下方面：

1.信息告知

2.風險警示

3.適當性匹配

經(jīng)營機構向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務前，應當告知下列信息

(1)可能直接導致本金虧損的事項;

(2)可能直接導致超過原始本金損失的事項;

(3)因經(jīng)營機構的業(yè)務或者財產(chǎn)狀況變化，可能導致本金或者原始本金虧損的事項;

(4)因經(jīng)營機構的業(yè)務或者財產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由;

(5)限制銷售對象權利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容;

(6)投資者適當性匹配意見。

經(jīng)營機構應當對其進行細化分類和管理

1.經(jīng)營機構在了解客戶信息(財務狀況、投資知識、投資經(jīng)驗、投資目標、風險偏好、其他信息)之后，可以通過請投資者填寫《投資者風險承受能力評估問卷》等方法對投資者風險承受能力進行綜合評估。經(jīng)過評估，經(jīng)營機構可將普通投資者按照其風險承受能力由低至高至少劃分為 Cl、C2、C3、C4、C5 五個等級。

2.普通投資者風險承受能力等級評估是一個持續(xù)性的工作。