證券發(fā)行與承銷：可轉(zhuǎn)換公司債券上市資料(二)

　　一、 可轉(zhuǎn)換公司債券的上市

　　可轉(zhuǎn)債在發(fā)行人股票上市的證券交易所上市。分離交易的可轉(zhuǎn)債中的公司債券和認股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。

　　經(jīng)證監(jiān)會核準發(fā)行的可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人方可向交易所申請其可轉(zhuǎn)債上市。

　　1、 可轉(zhuǎn)債的上市保薦：

　　交易所實行可轉(zhuǎn)換公司債券上市保薦制度。發(fā)行人向交易所申請其可轉(zhuǎn)債在交易所上市，應(yīng)當(dāng)由保薦人推薦。保薦人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)證監(jiān)會注冊登記并列入保薦機構(gòu)名單，同時具有交易所會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)。保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方在公司申請上市期間、申請恢復(fù)上市期間和持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利和義務(wù)。保薦協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定保薦人審閱發(fā)行人信息披露文件的時點。持續(xù)督導(dǎo)期間為可轉(zhuǎn)換公司債券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度。持續(xù)督導(dǎo)期間自可轉(zhuǎn)債上市之日起計算。

　　證券交易所可決定可轉(zhuǎn)債的停牌與復(fù)牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)事宜;也可按規(guī)定停止可轉(zhuǎn)債的交易，可暫?？赊D(zhuǎn)債上市。

　　2、 可轉(zhuǎn)債的上市條件：可轉(zhuǎn)債的期限在1年以上;可轉(zhuǎn)債實際發(fā)行額不少于5000萬元;申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。

　　3、 停牌、復(fù)牌及轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)：上市公司涉及9種情形(事項)時，證券交易所可根據(jù)實際情況或證監(jiān)會的要求，決定停牌復(fù)牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)事宜：(1)交易日披露涉及調(diào)整或修正轉(zhuǎn)股價格的信息;(2)行使可轉(zhuǎn)債的贖回、回售權(quán);(3)公司實施利潤分配或自本公積金轉(zhuǎn)增股本方案;(4)做出發(fā)行新公司債券的決定;(5)減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項;(6)財務(wù)或信用狀況發(fā)生重大變化，可能影響如期償還公司債券本息;(7)提供擔(dān)保的，擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化;(8)國家法律法規(guī)和證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定的其他可能影響上市公司償債能力的事項;(9)證監(jiān)會和證券交易所認為應(yīng)停牌或暫停轉(zhuǎn)股的其他事項。書第238頁。

　　4、 停止交易：(1)可轉(zhuǎn)債流通面值少于3000萬元時，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個交易日后停止其可轉(zhuǎn)債的交易;(2)可轉(zhuǎn)債自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的第10個交易日起停止交易;(3)可轉(zhuǎn)債在贖回期間停止交易。此外，還應(yīng)當(dāng)在出現(xiàn)證監(jiān)會和證券交易所認為必須停止交易的其他情況時停止交易。

　　5、 暫停上市：(1)公司有重大違法行為;(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合可轉(zhuǎn)換公司債券的上市條件;(3)發(fā)行可轉(zhuǎn)債所募集的資金不按照核準的用途使用;(4)未按可轉(zhuǎn)債募集辦法履行義務(wù);(5)公司最近2年連續(xù)虧損;(6)證券交易所認為應(yīng)當(dāng)暫停上市的其他情形。

　　【例5】下列關(guān)于暫停上市的情形說法正確的是()。

　　A 可轉(zhuǎn)債流通面值少于3000萬元時，暫停上市

　　B 公司有重大違法行為時，暫停上市

　　C 公司未按可轉(zhuǎn)債募集辦法履行義務(wù)時，暫停上市

　　D 公司最近3年連續(xù)虧損時，暫停上市

　　【答案】BC

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