證券發(fā)行與承銷輔導：股票的發(fā)行方式(六)

　　(四)超額配售選擇權的披露

　　1.在包銷數(shù)額內的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應當發(fā)布股份變動公告。在實施超額配售選擇權所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的3個工作日內，發(fā)行應當再次發(fā)布股份變動公告。

　　2.在超額配售選擇權行使完成后的3個工作日內，主承銷商應當在中國證監(jiān)會指定的報刊披露有關超額配售選擇權的行使情況：因行使超額配售選擇權而發(fā)行的新股數(shù)，如未行使，應當說明原因;從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票的數(shù)量及所支付的總金額、平均價格、最高與最低價格;發(fā)行人本次發(fā)行股份總量;發(fā)行人本次籌資總金額。

　　3.主承銷商應當保留行使超額配售選擇權的完整記錄。15個工作日內報中國證監(jiān)會和證券交易所備案。

　　七、回撥機制

　　回撥機制是指在同一次發(fā)行中采取兩種發(fā)行方式時，例如市值配售和上網(wǎng)定價發(fā)行、市值配售和法人投資者配售或者上網(wǎng)定價發(fā)行和法人投資者配售，為了保證發(fā)行成功和公平對待不同類型投資者，先人為設定不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量，然后根據(jù)認購結果，按照預先公布的規(guī)則在兩者之間適當調整發(fā)行數(shù)量。

　　例題8：在行使超額配售選擇權時，主承銷商可以按照不超過包銷數(shù)額(　)比例向投資者發(fā)售。

　　A.100%　　　 B.105%　　　 C.115%　　　 D.125%

　　答案：C

　　2011年證券從業(yè)資格網(wǎng)絡輔導招生簡章

　　更多信息：證券從業(yè)資格考試頻道        證券從業(yè)資格考試論壇