證券發(fā)行與承銷輔導：發(fā)行準備、費用(一)

　　一、發(fā)行準備

　　發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，承銷商及發(fā)行人應(yīng)做好相關(guān)發(fā)行準備。

　　(一)承銷準備

　　1.承銷商承銷證券，應(yīng)當采用包銷或代銷方式。上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當采用代銷方式。

　　2.證券發(fā)行由2家以上承銷商聯(lián)合主承銷的，所有擔任主承銷商的承銷商應(yīng)當共同承擔承銷責任，履行相關(guān)義務(wù)。承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷團成員應(yīng)當按照承銷團協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進行承銷活動，不得進行虛假承銷。承銷協(xié)議和承銷團協(xié)議可以在發(fā)行價格確定后簽訂。

　　3.主承銷商應(yīng)當設(shè)立專門的部門或者機構(gòu)，協(xié)調(diào)相關(guān)有關(guān)部門完成工作。

　　(二)詢價(略，見第二節(jié))

　　(三)公開推介

　　1.發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書后向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進行推介。自招股意向書工日至開始推介活動的時間間隔不得少于1天。

　　2.首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進行公司推介。首次公開發(fā)行公司關(guān)于進行網(wǎng)上直播推介活動的公告應(yīng)與其招股說明書摘要(或招股意向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布。網(wǎng)上直播推介活動的公告內(nèi)容至少應(yīng)包括網(wǎng)站名稱、推介活動的出席人員名單、時間(推介活動不少于4個小時)等。

　　(四)首次公開發(fā)行招股文件的披露

　　1.發(fā)行人應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書。

　　2.招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。

　　3.申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書摘要、招股說明書全文、有關(guān)備查文件刊登于其他報刊和網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會指定報刊和網(wǎng)站的披露時間。

　　2011年證券從業(yè)資格網(wǎng)絡(luò)輔導招生簡章

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