2010年注會《財務(wù)成本管理》籌資管理(4)

　　三、資金習(xí)性預(yù)測法

　　(一)、資金習(xí)性預(yù)測法的概述

　　資金習(xí)性預(yù)測法是根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。

　　所謂資金習(xí)性，是指資金變動與產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。

　　按照資金習(xí)性可將資金分為不變資金、變動資金和半變動資金

　　不變資金???為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金;

　　原材料的保險儲備;必要的成員儲備;轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　廠房機器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金

　　變動資金???直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料、外購件等占用的資金，最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。

　　半變動資金??受產(chǎn)銷量變化的影響，但不成同比例變動的資金

　　(二)資金習(xí)性預(yù)測法的基本方法(回歸直線法和高低點法)

　　1、根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量關(guān)系來預(yù)測

　　設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間的關(guān)系可用下式表示：

　　y=a+bx

　　式中：a為不變資金，

　　b為單位產(chǎn)銷量所需變動資金，其數(shù)值可采用高低點法或回歸直線法求得。

　　利用回歸直線法預(yù)測：

　　(1) 計算a和b

　　建立聯(lián)立方程

　　可以只記憶b的計算公式，然后再求解a，具體如下：

　　因為：

    所以：

　　(2)建立總資金需求模型y=a+bx

　　(3)將預(yù)測期自變量代入y=a+bx，即可求出預(yù)測期的資金需要量。

　　例題見教材【例8-1】

　　回歸直線法對于中短期預(yù)測的效果比長期預(yù)測的效果好。

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